Дивидендная доходность акций

Советы начинающему инвестору

Формировать портфель с дивидендными акциями рекомендуется с суммы не менее 50 000 рублей. Связано это с тем, что меньшие деньги не позволят диверсифицировать риски и пересматривать содержимое портфеля.

Не стоит пренебрегать обучающими курсами. Много интересных и познавательных уроков в открытом доступе. Постоянно развивайтесь как инвестор, не останавливайтесь на достигнутом.

Управление рисками

Общие принципы:

  1. Постоянно следите за фундаментальными показателями и графиком движения стоимости. Если вы заметили, что фундаментальные показатели ухудшаются, обновляется исторический минимум, следует значительно уменьшить долю актива в инвестиционном портфеле.
  2. Диверсификация вложений. Здесь все просто – разбивать деньги по разным инструментам с различными суммами вложений. Даже если дивидендная доходность не так высока, как хотелось бы, но компания надежная, такие акции должны занять большую часть в инвестиционном портфеле. Ценные дивидендные бумаги с высокими рисками не должны составлять более 20 % инвестиций; если портфель формируется как консервативный, не более 15 %.
  3. Следите за развитием компании. Если в организации происходит изменения в худшую сторону, уменьшайте долю в портфеле или полностью исключайте дивидендные акции. И наоборот, хорошие новости – повод для закупки дополнительного объема.

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней.
Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки.
Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог

Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен

Несколько основных правил заработка на дивидендных акциях

Существует несколько основных правил, выполнение которых позволяет заработать на инвестировании в ценные бумаги, по которым полагаются регулярные выплаты:

«Купил и держи» — самая простая стратегия, предполагающая долгосрочные инвестиции. Единственным недостатком является достаточно длительный период ожидания дохода.

Покупка ценных бумаг перспективных компаний в момент понижения их курсовой стоимости. Котировка в течение года может меняться в сторону увеличения или уменьшения. На десятки процентов. Хотя долгосрочный график котировок демонстрирует их плавный рост. Но наступает момент, когда цены на них начинают снижаться. Именно в этот момент, если нет данных, указывающих на ухудшение положения компании, самое время совершить покупку дивидендных акций.

«Покупай до отсечки» — как только становится известен размер назначенных компанией выплат по ценным бумагам, интерес к ним со стороны инвесторов начинает расти. Котировки ползут вверх тем быстрее, чем ближе день отсечки. Покупка активов в этот момент дает возможность получить дивиденды за короткий срок – месяц, полтора.

«Купи заранее, продай в день отсечки». На следующий же день после закрытия реестра акционеров, которым полагаются выплаты, происходит дивидендный гэп. Ценные бумаги, доход по которым можно будет получить через 3 месяца, а то и год, уже мало кого интересуют. Котировки падают. Снижение соответствует размеру дивидендов. Именно перед днем отсечки, на пике цены, можно и продать акции с наибольшей выгодой.

Даже с учетом вышеизложенных рекомендаций, не следует хранить «все яйца в одной корзине». Новички часто совершают ошибку – привлеченные самыми большими выплатами на ценную бумагу, инвестируют все имеющиеся средства в одну компанию.

В этом, конечно же, есть своя логика. Но не следует забывать и о рисках. Ведь в определенный момент у компании могут возникнуть проблемы, что непременно повлияет на доходность активов. Либо будет принято решение отказаться от их начислений

Спасибо за внимание, всегда ваш Максимальный доход!

Российские дивидендные акции

Несмотря на кризисные явления, которые отмечаются в отечественной экономике не первый год, российские дивидендные акции по-прежнему представляют интерес для инвесторов. Даже в разгар кризиса многие эксперты считают, что сейчас самое время покупать ценные бумаги. Ведь их доходность превышает и прибыль, получаемую от банковских депозитов, и темпы роста инфляции.

В России средний процент дохода на каждую акцию составляет около 5 %. Ряд компаний выплачивает до 10 %, а некоторые ограничиваются более «скромными» дивидендами – не более 3 %. Для инвесторов, желающих быстро получить большой доход, подобные вложения могут не представлять интерес.

Им лучше зарабатывать на фондовом рынке, играя на понижении или повышении курса ценных бумаг. По размеру заявленных на 2020-й год выплат, наиболее доходные дивидендные акции России можно расположить в следующем порядке:

ПАО «Энел Россия» (ENRU) – заявленные выплаты этой энергетической компании по итогам 2019-го года составили 9,14 % (0,085 руб.) Правда, это на 40 % меньше, чем было выплачено по итогам работы 2018-го (0,141471 руб.)

Привилегированные акции Россети (RSTIP) – компания объявила о выплате 0,189304 руб. на каждую ценную бумагу (8,47 % доходности).

На третьем месте – Пермьэнергосбыт (PMSBP). По итогам работы 2019-го, доходность возросла до рекордных показателей 8,28 % (11,710424 руб.)

Как получить дивиденды

Принятие решения о дивидендных выплатах проходит в 2 этапа:

  1. Совет директоров компании или Наблюдательный совет (например, в Сбербанке) рекомендует размер дивидендов.
  2. Общее собрание акционеров принимает решение о размере и форме выплат по всем категориям акций. В большинстве случаев оно поддерживает рекомендацию Совета директоров.

Решение может быть принято в течение 3 месяцев после окончания отчетного периода (первого квартала, 6 или 9 месяцев отчетного года). Чаще доход выплачиваться не может. Поэтому, если вас интересует вопрос, как получать дивиденды с акций Газпрома ежемесячно, мой ответ – только самостоятельно распределив полученную один раз в год сумму на каждый месяц.

Регламент:

  1. Не позднее чем за 20 дней до общего собрания акционеров должна быть размещена о нем информация в открытом доступе.
  2. В течение 4 дней после него публикуются принятые решения.
  3. Через 10 – 20 дней после собрания проходит закрытие реестра акционеров (список лиц, получающих право на выплаты).
  4. После дивидендной отсечки в течение 10 дней деньги направляются брокерской компании, где у акционера открыт счет. В течение 25 дней доход получат все акционеры.

Главная мысль, которую должны вынести из этого регламента инвесторы, – что с момента выпуска отчетности компании до реальной выплаты денег проходит большой срок в несколько месяцев (минимум 2 месяца). Этого достаточно, чтобы определиться, хотим ли мы купить ценные бумаги в свой портфель и попасть в реестр акционеров.

Можно получить преимущество перед большинством инвесторов, если сразу после выхода отчетности самостоятельно рассчитать прогнозный размер дивидендов. Для этого заранее надо изучить дивидендную политику и узнать процент чистой прибыли, направляемый на дивиденды. В отчетности посмотреть сумму чистой прибыли за отчетный период.

Выше шла речь о дивидендной отсечке. Это дата определения списка акционеров, которым выплачиваются дивиденды. Покупка акций физическими лицами для получения дивидендов должна быть произведена до этой даты.

Еще одно важное понятие, которое должен знать инвестор, – дивидендный гэп. Это снижение стоимости акций после отсечки примерно на размер выплаченных дивидендов

Почему так происходит?

Решение о выплатах известно за несколько недель до отсечки. Получается, что с этого момента времени стоимость ценной бумаги включает суммы, которые должны быть выплачены акционерам. Инвесторы, которые купят акции после отсечки, уже не получат дивидендов. Именно поэтому цена и снижается, потому что дивидендной суммы уже нет в стоимости бумаги.

Если в компании дела идут хорошо, то через некоторое время гэп закрывается, и акции снова растут в цене. По предыдущему примеру дивидендный гэп наступит в понедельник. Когда он закончится, никто не знает. Иногда это происходит за несколько дней, иногда – недель, а бывает, что месяцами гэп не закрывается.

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней.
Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки.
Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог

Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен

Понятие

Чаще всего их выплачивают деньгами. Но и другие способы иногда используют. Например, в 2016 году совет директоров АО “Племзавод им. В. И. Чапаева” предложил выплатить дивиденды продукцией: 400 кг зерна, 10 кг сахара и 10 кг растительного масла на одну бумагу.

Выплаты по обыкновенным и привилегированным акциям могут быть одинаковыми, могут и отличаться. Например, “Башнефть” по итогам 2018 года выплатила 158,95 руб. на все категории. А “Мечел” по привилегированным ценным бумагам перечислил акционерам 18,21 руб., по обыкновенным – 0 руб.

Дивиденды начисляются и выплачиваются по результатам:

  • 1-го квартала,
  • 6 месяцев,
  • 9 месяцев,
  • отчетного года.

Это право компании по закону об акционерных обществах, но не обязанность. Поэтому какие-то компании выплачивают раз в год, какие-то – ежеквартально. Кто-то делает это только по привилегированным бумагам, а кто-то не платит акционерам совсем.

Например, за 2018 год можно привести такие примеры:

Компания 1-й квартал 2018 г. Полугодие 2018 г. 9 месяцев 2018 г. Отчетный 2018 г.
Газпром +
Сбербанк +
Северсталь + + + +
Норникель + +
Алроса + +
Татнефть (обыкновенные акции) + + +
Лукойл + +

Календарь дивидендов в графическом виде

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для
участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

Даты закрытия реестров, даты отсечки

Дата Описание Ссылка
01.06.2021 CHH1: закр реестра див (36,27 р) >>>
Полный календарь

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции.
Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз.
Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Прошлая дивидендная доходность

Обыкновенные акции
Название     Див доход, ао, % Цена, посл
1 Центральный телеграф 68.5% 17.28
2 Globaltrans 18.2% 511.3
3 Алроса Нюрба 16.7% 62400
4 НМТП 16.3% 8.26
5 МТС 12.6% 336.8
6 Татнефть 12.6% 511
7 VEON 11.5%
8 Газпромнефть 11.3% 334.95
9 НКНХ 10.2% 89.15
10 Лукойл 9.5% 5700
Полная таблица
Привилегированные акции
Название     Див доход, ап, % Цена, посл
1 Центральный телеграф 77.7% 15.22
2 ВТБ 21.0%
3 Татнефть 13.7% 478.9
4 Россети 12.6% 2.139
5 Саратовский НПЗ 11.4% 15440
6 НКНХ 11.4% 79.66
7 Башнефть 9.0% 1200
8 Россети Ленэнерго 8.6% 159.3
9 Башинформсвязь 8.1% 9.6
10 Транснефть 8.0% 144300
Полная таблица

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе. Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел,
напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»

Новости дивидендов

  • 05/02
    НорНикель ГМК-4-ао: информация о выплаченных дивидендах

  • (4)
    05/02
    Реакция рынка на решение суда по Норникелю эмоциональная и краткосрочная — Финам
  • 05/02
    Дивиденды Норникеля за 2021 года могут составить 2500 рублей на акцию — Велес Капитал

  •  +7
    05/02
    Совет директоров Черкизово 10 февраля обсудит дивиденды
  • 05/02
    Динамика кредитования TCS Group должна превзойти ожидания — Sberbank CIB

  • 05/02
    Показатели Северстали за четвертый квартал соответствуют прогнозам — Sberbank CIB

  • 05/02
    Стратегия занимать много и надолго говорит об уверенности в том, что Apple будет расти — Московские партнеры

  •  +4
    05/02
    По итогам года дивидендная доходность Северстали может превысить 14% — Промсвязьбанк
  • 05/02
    Северсталь — фаворит в российском стальном секторе — Атон

  • 04/02
    Акции Северстали имеют потенциал роста к целевому уровню в 1509 рублей — Промсвязьбанк

  • ….

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров. Участники смартлаба, которым пришли дивиденды,
пишут в соответствующую ветку нашего форума акций —
«Поступление дивидендов»

Календарь дивидендов 2018 Российских компаний

Думаю, не удивлю вас, если скажу, что к выплате дивидендов хотят приблизиться многие, и делают ставку именно на отечественный сегмент компаний. Удобно: регулярно начисляется прибыль, и при этом мы уверены в поддержке отечественного бизнеса. Обозначу, что сегодня наиболее прибыльными направлениями считают не только нефтегазоперерабатывающую сферу, но еще телекоммуникационные компании и энергетический комплекс, а также финансовые учреждения.

Каждая компания имеет свою, строго обозначенную эмиссию акций, и поэтому иногда выгодно вкладываться на самом старте работы, иногда — немного повременив, пока предприятие станет на ноги и «раскрутится». Для удобства определения дат инвесторами, когда ожидается профит вкладчикам в разных компаниях. Есть много мониторингов — сборный онлайн-ресурс, где можно увидеть список компаний и то, сколько сейчас оцениваются акции.Уточнения сроков выплат дивиденда, происходит:

  • Сектор компании;
  • Временной период — год, квартал, полугодие;
  • Тикер;
  • Можно подобрать вариант по предстоящим или утвержденным дивидендам. Это удобно, когда инвестор хочет обеспечить себе выплату с учетом времени и уровня стабильности.

Для тех, кто привык покупать акции и сразу торговать ими на бирже, выигрывая на разнице курса, актуальными станут ммвб котировки, а кроме этого рекомендую обращать внимание на 2 важных индекса:

  • Индекс стабильности дивидендов — учитывается, насколько регулярно компания выплачивает прибыль, и имеются ли показатели прироста прибыли;
  • Дивиденды на акцию — то есть, какой дивиденд начисляется на 1 акцию в портфеле той или иной компании.

Тут стоит думать о выплате дивидендов наперед, и оценивать рентабельность покупки, как обычной, так и привилегированной. Плюс, пользуясь онлайн-ресурсами калькуляторами дивидендов, оценивайте:

  1. Цена акции на закрытие;
  2. Размер дивидендной доходности;
  3. Последний день покупки акций;
  4. Дата закрытия реестра под дивиденды.

С момента покупки акции до начисления дивиденда должно пройти не менее 25 дней. По сути, подобный принцип использует и государство, когда предлагает нам купить у него облигации, а далее мы подгадываем максимально удачный вариант по времени для продажи.Дивиденд — это не просто фантастическая возможность ни за что получать выплаты, а, прежде всего, это инвестиции в акции, которые приносят доход: либо происходит капитализация процентов, или регулярная выплата доходности. Финансовые эксперты такой вид не называют излишне рискованным, но и особо доходным назвать его также нельзя. Именно поэтому рационально делать ставку на несколько параллельных вложений: и по сумме, и по срокам, и по видам деятельности компаний, чтобы и риски минимизировать, и как бы регулярно получать прибыль. Надо понимать с одними и теми же акциями, можно работать по-разному для того, чтобы увеличивать свой доход.Традиционно желаю вам, чтобы о выплате дивидендов вы знали не понаслышке, а регулярно и стабильно получали неплохой профит с разных отечественных и иностранных компаний.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Что нужно для выплаты дивидендов

Чтобы организация могла распределить чистую прибыль между учредителями, необходимо выполнение ряда условий. Перечислим основные:

  • у организации есть прибыль, оставшаяся после налогообложения. При убытках дивиденды выплачивать нельзя;
  • уставный капитал полностью оплачен;
  • стоимость чистых активов больше или равна уставному капиталу. Под чистыми активами понимается разница между активами организации и ее долгами. Чистые активы — это капитал и резервы (указаны в итоговой строке III раздела бухгалтерского баланса), увеличенные на доходы будущих периодов (указаны в строке 1530 баланса) и уменьшенные на задолженность участников по оплате УК (указана в составе строки 1170 баланса).
  • у организации нет признаков банкротства.

Налог на дивиденды в 2020 году (НДФЛ)

Организация, которая выплачивает дивиденды учредителю-физлицу, выступает в роли налогового агента (п. 3 ст.  НК РФ). Если участник (акционер) является налоговым резидентом РФ, то бухгалтерия обязана удержать и перевести в бюджет НДФЛ по ставке 13% (ст.  НК РФ). На руки учредитель получает сумму за минусом налога.
Покажем на примере. Допустим, участнику ООО начислили дивиденды в размере 500 000 руб. НДФЛ составляет 65 000 руб. (500 000 руб. х 13%). Эту сумму бухгалтерия перечислила в бюджет. На руки учредитель получил 435 000 руб. (500 000 руб. – 65 000 руб.).
Перевести налог в бюджет нужно в сроки:

  • для ООО — не позднее дня, следующего за днем выплаты дивидендов (п. 6 ст.  НК РФ);

Дивидендная политика

Дивидендная политика – это раздел в Уставе компании, который содержит следующие сведения:

  • принципы и условия выплаты;
  • определение размера дивидендов;
  • порядок, сроки и форма выплаты;
  • вопросы налогообложения;
  • раскрытие информации и ответственность эмитента.

Дивидендную политику можно найти на официальных сайтах публичных компаний, допущенных к торгам на фондовой бирже. Они обязаны ее размещать в открытом доступе. Чаще всего это вкладка в меню “Инвесторам и акционерам” или “Раскрытие информации” внизу главной страницы сайта. Большая часть документа одинаковая для всех компаний, потому что они формулируют ее в соответствии с законом об акционерных обществах. Но у каждого эмитента будет конкретика по определению размеров выплат. Это и интересует большинство акционеров.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

В зависимости от того, насколько глубоко вы хотите погружаться в информацию, можно ознакомиться с политикой, прочитав объемный документ “Устав от корки до корки”, или воспользоваться сайтами-агрегаторами. Они специально готовят для инвесторов самые необходимые сведения и представляют политику в обобщенном виде.

Выше я уже упомянула, что источником выплат выступает чистая прибыль. Но в законе не уточняется, какая именно чистая прибыль. Дело в том, что наши публичные компании составляют два вида отчетности: по российскому законодательству (РСБУ) и международному (МСФО). В дивидендной политике обязательно указывают, какой именно отчетностью компании пользуются для расчета дивидендов.

Расчет дивидендов

Это и есть распределение чистой прибыли. Распределять можно не только прибыль текущего года, но и прошлых лет, если ранее ее не направляли на дивиденды или иные цели. Для распределения прибыли необходимо соответствующее решение общего собрания акционеров или участников.

Как посчитать дивиденды учредителям ООО (пример)

У общества с ограниченной ответственностью четыре учредителя: Иванов, Петров, Сидоров и Кузнецов. Их доли в уставном капитале составляют:

  • Иванов — 30%;
  • Петров — 30%;
  • Сидоров — 25%;
  • Кузнецов — 15%.

Чистая прибыль по итогам периода равна 600 000 руб. Все условия для выплаты дивидендов выполнены, общее собрание участников приняло решение об их выплате. Бухгалтер ООО сделал расчеты:

  • Иванову — 180 000 руб. (600 000 руб. × 30%);
  • Петрову — 180 000 руб. (600 000 руб. × 30%);
  • Сидорову — 150 000 руб. (600 000 руб. × 25%);
  • Кузнецову — 90 000 руб. (600 000 руб. × 15%).

Инвестиции или спекуляции

Для заработка на дивидендах используют несколько стратегий.

Многие увлечены спекуляциями. Купить акции за месяц или пару недель до дивидендных отсечек. Дождаться роста котировок.

Далее возможны несколько вариантов.

Сбросить бумаги непосредственно перед дивидендной отсечкой. Заработав на росте.

Либо, после дивидендного гэпа, дождаться восстановления котировок до преддивидендного уровня и закрыть позицию. Получив и дивиденды и какой-то рост.

Третья популярная стратегия направлена на покупку подешевевших акций после гэпа. С надеждой на его скорое закрытие.

Выгодно ли это? И да и нет.

Самая главная деталь вышеперечисленных стратегий — это все спекуляции. Постоянное отслеживание новостей, котировок и прочих нюансов. С огромной потерей времени.

Главная цель — краткосрочное извлечение прибыли. Здесь и сейчас. На интервалах нескольких недель.

Самый главный вопрос. А что дальше? Провернули вы спекуляцию. Скинули акции. Возможно что-то заработали. А через год. Опять покупать (по более высоким ценам). Зарабатывая свои 10-15% прибыли. И так по кругу всю жизнь?

Заключение

Дивиденды – отличная возможность почувствовать себя настоящим инвестором, когда после завершения отчетного периода на ваш брокерский счет падают реальные деньги. Вы – один из владельцев компании, и она делится с вами своей прибылью. Это всегда приятно.

Но хочу предостеречь новичков от формирования портфеля только из дивидендных акций. Во-первых, компании не обязаны делиться с вами прибылью. Они могут полностью направлять ее на свое развитие. Тогда с мечтой о пассивном доходе можно попрощаться.

Во-вторых, никогда нельзя забывать о диверсификации. Вложения в акции – рискованные инвестиции. При очередном кризисе вы можете получить психологический удар, когда ваш портфель, состоящий на 100 % из акций, просядет в цене на несколько десятков процентов. Поэтому вспомните о распределении активов и не теряйте свои деньги.

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Илья Коршунов
Наш эксперт
Написано статей
134
Добавить комментарий