Корпоративные облигации на московской бирже

Характеристики облигаций

Отвечая на вопрос, как выбирать облигации, стоит подробнее разобрать главные характеристики этих бумаг:

  • Номинальная цена (например, одна тысяча рублей или долларов). Она же является выкупной стоимостью и устанавливается, как правило, эмитентом.
  • Рыночная стоимость обычно образуется на бирже в результате торга.
  • Срок обращения составляет семь лет. Речь идет о периоде, спустя который эмитент обязуется обратно выкупить свои бумаги за их номинальную цену.
  • Облигации характеризуются купонной доходностью, то есть размером регулярной выплаты владельцу бумаги.
  • Еще одной отличительной чертой является заработок к погашению (к примеру, семь процентов). Подразумевается общая сумма всей прибыли, которая демонстрирует, сколько в итоге будет получено денег.

Получается, приобретя облигацию и продержав ее в своем портфеле до момента погашения (обратной процедуры выкупа эмитентом), клиент вправе рассчитывать на годовую семипроцентную прибыль. Сюда же относятся и купонные выплаты.

Муниципальные облигации

Большинство муниципальных облигаций (исключение – буквально 2 выпуска) торгуются с амортизацией – т.е. эмитент постепенно погашает тело облигации. За счет этого доходность облигаций постепенно падает, так как купон платится в процентах от текущего номинала.

При снижении ключевой ставки инвестировать в облигации с амортизацией – не самая лучшая идея, так как доходность таких бумаг постепенно снижается, а высвобожденные деньги приходится инвестировать куда-то еще. Если в ваши планы входит «купить и забыть», то такие облигации вам не подойдут.

С другой стороны, амортизация хорошая для корпоративных облигаций – вы постепенно будете возвращать капитал и снизите риски, что дефолт одного эмитента нанесет вашему портфелю существенный вред.

 В целом доходность к погашению муниципальных облигаций выше, чем ОФЗ – причем при сопоставимом уровне риска. Поэтому такие облигации могут оказаться интереснее.

Самые доходные муниципальные облигации в 2021 году – в таблице.

             
Название облигации Дата погашения Период выплат Купон, в % годовых НКД Цена, в % от номинала Эффективная доходность к погашению, в % годовых
Карач-ЧеркесРесп-35001 2024-12-18 00:00:00 4 8.7 7.39 105.78 6.82
Хакасия Респ-35006-об 2023-11-02 00:00:00 4 11.7 25.32 108.87 6.77
ТомскАдм-34008-об 2025-12-27 00:00:00 4 6.7 3.49 100.60 6.65
Ульяновская область-35002 2027-06-25 00:00:00 2 6.6 36.89 100.69 6.54
Краснодар-34003-об 2025-12-23 00:00:00 4 6.7 4.22 101.40 6.42
Карелия Респ-35018-об 2023-10-15 00:00:00 4 8 15.78 103.04 6.40
Томская Обл-35067-об 2027-07-23 00:00:00 4 6.7 9.36 101.77 6.39
Омская Обл-35004-об 2025-11-24 00:00:00 4 6.45 9.37 100.84 6.38
Тамбовская Обл-35004-об 2025-12-05 00:00:00 4 8 7.89 106.00 6.37
СвердловскОбл-35009-об 2027-11-17 00:00:00 4 6.25 10.1 100.50 6.27
СвердловскОбл-35008-об 2027-07-29 00:00:00 4 6.1 13.2 99.87 6.27
Марий Эл-35008-об 2024-08-21 00:00:00 4 8.6 12.25 105.21 6.25
КалининградОбл-35003-об 2027-06-16 00:00:00 4 6.1 4.01 100.01 6.24
Ярославская Обл-35018-об 2026-05-24 00:00:00 4 6 30.41 99.70 6.23
НижегородОбл-35015-об 2026-05-27 00:00:00 4 6.1 8.86 100.08 6.22
Ульяновская область-35001 2024-12-07 00:00:00 4 8.1 10.65 104.91 6.21
КалининградОбл-35002-об 2024-12-17 00:00:00 4 7.91 6.93 105.83 6.18
Орловская область-34001 2022-11-26 00:00:00 4 8.3 3.66 103.16 6.15
СПетербург-2-35003-об 2027-04-13 00:00:00 2 6.05 13.43 100.00 6.14
Ярославская Обл-35017-об 2025-06-24 00:00:00 4 7.95 23.74 105.19 6.08
Курская область-35001-об 2025-10-12 00:00:00 4 7.96 0.16 104.67 6.05
КраснодарКрай-35002-об 2025-06-03 00:00:00 4 7.63 9.62 104.57 6.04
НовосибирскаяОбл-34021-об 2025-10-14 00:00:00 4 5.85 0.32 99.82 6.03
КраснодарКрай-35001-об 2024-08-09 00:00:00 4 8.6 15.08 106.60 6.02
СПетербург-2-35002-об 2026-12-04 00:00:00 2 7.65 7.55 105.79 6.02
Мордовия Респ-34003-об 2021-09-03 00:00:00 4 11.7 5.51 103.58 6.00

Как приобретать облигации

Они торгуются на бирже наряду с акциями. До приобретения облигаций инвестор должен открыть брокерский счет. Затем на ПК устанавливается приложение торгового терминала и далее можно заниматься скупкой или продажей. Требуется учесть, что каждая облигация реализуется поштучно, а цены на рынке вращаются вокруг номинальной стоимости.

Торги идут в трех режимах: Т+0, Т+1 и Т+2. Для Т+1 характерны торги по ОФЗ, в Т+0 – муниципальные, субфедеральные, корпоративные ЦБ, Т+2 – это вклад в еврооблигации. Т+0 говорит о том, что и поставки, и расчет по сделкам будут завершены в день торгов, Т+2 и Т+1 – поставка и расчеты пройду через день или два после заключенной сделки.

Цены на биржевых торгах указываются не в валюте, а в процентном отношении к номиналу. Надо запомнить, что при приобретении ЦБ покупатель уплачивает не только ее рыночную цену, но и НКД, накопившийся к моменту продажи. А вот НКД уже выражается в валютном эквиваленте. Если инвестор продает облигации, то НКД заплатит покупатель.

Для новичков логичнее делать инвестиции в облигации длительностью не менее, чем на 6 месяцев

Но поскольку до погашения меньше полугода, важно заранее просчитать фактический доход, который будет получен в итоге. Естественно, совершать покупку выгоднее сразу после выплаты купона, чтобы не уплачивать НКД.

Важно. Учет финансовых вложений в облигации базируется на следующем: когда до погашения облигации остается много времени, то цена может варьироваться около цены изначальной покупки, а приближаться к номиналу станет только ближе к моменту погашения

Типы ОФЗ

Чтобы клиент смог определиться, как выбрать облигации ОФЗ для покупки, стоит перечислить их основные виды:

  • ОФЗ с ПД. Такие облигации отличаются постоянным доходом по купонам. Это, пожалуй, наиболее распространенный тип ценных государственных бумаг. Их доходность, как правило, складывается из двух следующих составляющих: разница в цене на дату покупки и погашения, размер купонной выплаты. Это является оптимальным вариантом на фоне нестабильного состояния экономики.
  • ОФЗ с ПК выступают облигациями с переменным купоном. Размеры купонной выплаты по ним меняются и рассчитываются исходя из разных показателей, к примеру уровня инфляции. Они являются более рискованным вариантом по сравнению с консервативными ОФЗ с ПД. Вкладываться в них рекомендуют тогда, когда человек уверен в росте экономики и основных ее ставках.

Способ второй: ОФЗ через брокера

Читая обо всех комиссиях банка, невольно начинаешь думать, что всё это совсем не выгодно простому человеку. Выгода действительно сомнительная, но есть решение – офз можно купить без гигантстких комиссий, если воспользоваться компаниями, которые являются брокерами. И разобраться в этом не так сложно, как многие думают.

Понятие фондового рынка и торговля

Справка. Фондовый рынок (иначе называемый рынком ценных бумаг) — некое пространство для торговли ценными бумагами (акциями и облигациями) различных эмитентов.

Торговля на фондовом рынке происходит через биржи, и ею могут заниматься, как юридические лица, так и практически каждый желающий (физическое лицо), имеющий компьютерное устройство с выходом в интернет для совершения необходимых операций и отслеживания финансовых потоков.

Как простой человек может выйти на биржу?

Чтобы стать участником биржевых торгов, все, что для этого нужно:

  • заключить с ним договор.

После этого инвестор может покупать и продавать ценные бумаги на бирже, пользуясь брокерскими услугами.

Справка. Брокер — это доверенное лицо клиента на фондовом рынке, хорошо знающее определённые его сегменты, умеющее прогнозировать действия эмитентов и других инвесторов. Кроме того, используя свои опыт и знания, этот специалист профессионально может помочь найти уникальные решения, удовлетворяющие финансовые нужды клиента, не разглашая конфиденциальной информации.

Хороший брокер – тот, с помощью которого можно принять правильное торговое решение и не потерять вложенные средства, а также быть в курсе главных новостей и тенденций, что, согласитесь, немаловажно для начинающего трейдера

Небольшой процент за операции

ФАКТ. Комиссии на брокерские операции настолько мизерны, что можно сказать их практически нет.

Цифры комиссии за брокерские услуги такие, что ими можно пренебречь, так как погоды они не сделают. Дело в том, что в этом случае между инвестором и его облигациями отсутствует агент в виде банка, который взимает львиную долю комиссии — 3%. Сюда же приплюсовывается ещё и процент брокерского счёта

При работе напрямую с брокером (внимание: это касается только ОФЗ, но не ОФЗ-н), остаётся только брокерский процент

Например, в БКС это выглядит так:

Если у вас вложено меньше 30000 рублей, то это 170 рублей за месячные услуги депозитария в месяц при совершении сделки в текущем месяце + 0,043% за саму сделку. Итого выходит 0,343% (в сравнении с 3% в случае с ОФЗ-н). Если же вы серьёзно относитесь к инвестициям и вложили больше 30000, комиссия так и останется 0,043%.

Покупать облигации выгодно можно только на фондовой бирже через официального брокера.

Как покупать?

ОФЗ можно приобрести только после открытия брокерского счёта. После открытия счета, брокеры предлагают разные способы на выбор:

  • купить через мобильное приложение (сегодня оно есть уже почти у каждого брокера);
  • настроить торговый терминал quik и купить через него;
  • воспользоваться торговым терминалом webquik – это аналог quik, но работает прямо в браузере (ссылку и данные для входа предоставляет брокер);
  • обратиться напрямую к брокеру, с которым заключён договор, и по телефону попросить его оформить покупку.

Таким образом, физические лица, получившие выход на биржу через брокера, могут купить любые облигации федерального займа с минимальными комиссиями. Но есть способы уменьшить их ещё больше, и даже заработать, получив специальный вычет.

ИИС и налоговый вычет

Преимуществом покупки ОФЗ можно считать дополнительную доходность в виде 13% по вычету индивидуального инвестиционного счёта (ИИС), а это при 400000 приносит до 21 % годовых. Как это сделать будет написано в отдельной статье.

Обратите внимание: ОФЗ-н (народные) нельзя покупать на ИИС

Облигации компаний

Доходность ОФЗ равная {year_ofzdohod} является эталоном «безрисковости». Справедливости ради стоит отметить, что возможна также покупка корпоративных облигаций, имеющих большую доходность, которая составляет от 5%, но может достигать и до 18% годовых. Примеры таких эмитентов можно найти на специальных сайтах, вот некоторые из таких долговых бумаг: Система АФК, РУСАЛ Братск, РусГидро и другие (цифры и эмитенты постоянно обновляются).

Какие параметры учитывать при выборе

Несмотря на кажущуюся простоту, облигации, как и любой другой инструмент, нуждаются в тщательном отборе и анализе.

Ниже я кратко опишу некоторые критерии, о которых стоит знать при выборе ценной бумаги:

Цена. Первоначальный выпуск облигации происходит по номинальной цене, которая равна 1 000 рублей. Покупая бумагу за номинал, в конце срока Вы получите ту же сумму. Но большинство инвесторов совершает покупку по рыночной цене, т.е. той, которая сформировалась к этому моменту на рынке. Она может быть как ниже, так и выше номинала. Влияние на это оказывает ключевая ставка, которая рождает повышенный или пониженный спрос на ту или иную бумагу. Кроме того, покупая облигацию на бирже, инвестор заплатит не только рыночную стоимость, но и купонный доход, который успел накопиться ко времени покупки.

Типы купонов. Купон – это та прибыль, которую получает инвестор за период владения бумагой. Он бывает нескольких видов: постоянный (когда размер начисления заранее известен на весь срок действия облигации), переменный (зависит от ключевой ставки Центробанка и может изменяться), плавающий (привязан к определенному индикатору) и фиксированный (так же известен на весь период, но может меняться).

Оферта. Возможность продать облигацию по номиналу раньше срока погашения.

Амортизация. Это особый режим погашения ценной бумаги, когда долг возвращается не разом в конце срока, а частями в течение срока действия облигации. При этом размер купона будет снижаться, т.к. он рассчитывается от номинала. Такой вариант может быть удобен, когда прибыль планируется реинвестировать.

Доходность. Она бывает текущая (с учетом рыночной стоимости и купона), текущая модифицированная (рассчитывается на основе «грязной» цены, т.е. с учетом накопленного купонного дохода), к погашению простая (включает прибыль от купонов и дисконта, а также цену погашения), к погашению эффективная (учитывает реинвестирование купонов)

Важно учитывать, что все сайты и терминалы показывают данные именно об эффективной доходности, а не реальной. По факту всегда получается более низкая прибыль

Если еще учесть, что с 2021 года на купоны будет начисляться налог, это еще больше уменьшит доходность облигаций.

Сравнение видов ОФЗ

Сравним все доступные виды ОФЗ — чем отличается их использование, выбор, доходность и убытки, ситуации использования, налогообложение.

Использование
ОФЗ-ПД Выбираем с учетом своего срока инвестирования, покупаем и получаем заранее известную доходность к погашению
ОФЗ-ПК Так же просты в использовании, покупаем и держим, но получаем купоны разных размеров
ОФЗ-АД Части номинала будут погашаться, потребуется снова искать инструменты для инвестирования полученных средств. Если этого не сделать, доходность будет уменьшаться. Требуется постоянное наблюдение за счетом
ОФЗ-ИН Принимаем решение только о покупке данного типа ОФЗ, между выпусками особой разницы нет. Покупаем, получаем стабильные купоны и защиту от инфляции
ОФЗ-н Покупаем, держим, продаем. Держать их менее года бессмысленно
Выбор
ОФЗ-ПД В обращении присутствует большое количество выпусков таких облигаций, поэтому подобрать подходящие для себя бумаги не составит труда
ОФЗ-ПК Как и с предыдущей, на рынке большое количество таких бумаг
ОФЗ-АД В обращении всего 6 таких облигаций, с абсолютно разными датами частичной выплаты номинала. Подойдет не для каждой инвестиционной стратегии
ОФЗ-ИН Выпущено только 3 выпуска облигаций с индексируемым номиналом, но поскольку структура у них идентичная, малое количество выпусков не является проблемой
ОФЗ-н В обращении только 4 выпуска, и поскольку срок обращения у них – 3 года, подобрать оптимальную для себя достаточно просто
Налоги
ОФЗ-ПД Налогом облагается разница между ценой покупки и ценой продажи облигации, а также НКД. Что бы не платить налог с НКД, лучше всего продавать облигации в день выплаты купонов
ОФЗ-ПК Как и в предыдущем пункте
ОФЗ-АД Частичное погашение номинала налогом НЕ облагается
ОФЗ-ИН Доход за увеличение номинальной стоимости налогом НЕ облагается
ОФЗ-н Не облагается
Доходность
ОФЗ-ПД Доходность к погашению можно точно узнать, посмотрев на соответствующий параметр. Размер всех купонов известен в момент выпуска облигации.
ОФЗ-ПК Невозможно посчитать будущую доходность, так как переменный купон зависит от ставки RUONIA. Мы знаем только о размере следующего купона.
ОФЗ-АД Размеры всех купонных выплат и частичных погашений известны заранее. Сложно посчитать ожидаемую доходность из-за постоянного уменьшения номинала. Доходность уменьшится, если не реинвестировать части номинала.
ОФЗ-ИН Сложно посчитать доходность без учета инфляции, но чистая доходность всегда 2,5%. Невозможно посчитать будущую доходность.
ОФЗ-н Доходность можно посмотреть на сайтах ВТБ и Сбера, и узнать купонную доходность к определенной дате.
Доступность
ОФЗ-ПД Торгуется на Московской бирже. Можно купить у любого брокера.
ОФЗ-ПК Аналогично ОФЗ-ПД
ОФЗ-АД Аналогично ОФЗ-ПД
ОФЗ-ИН Не все брокеры предоставляют возможность купить.
ОФЗ-н Можно приобрести только у 2-х онлайн брокеров, или в отделении банка.
Цели
ОФЗ-ПД Наиболее подходящая бумага для большинства инвесторов. Служит для получения стабильного дохода, превышающего % по банковским вкладам.
ОФЗ-ПК Выгодно использовать в условиях высокой ключевой ставки. Является более гибким инструментом, по сравнению с ОФЗ-ПД.
ОФЗ-АД Выгодно использовать, когда планируется частичный вывод капитала, но без рисков уменьшения рыночной стоимости.
ОФЗ-ИН Бумаги выгодно приобретать в случае высокой инфляции, или как защитный актив от инфляции. Удобна тем, что есть и купонные выплаты, и капитализация.
ОФЗ-н Нет случаев, когда покупка этого вида предпочтительнее других ОФЗ. Подходит для людей, кто не хочет связываться с биржей, и купит ее в отделении банка.

Как выбрать ОФЗ для покупки?

Торговля облигациями осуществляется в торговом терминале. В большинстве случаев — это QUIK. Перед началом необходимо настроить программу. Далее все не сложнее работы с Excel. Выводится список всех доступных бумаг. И производим сортировку по нужному параметру.

Это может быть:

  • доходность;
  • период обращения;
  • размер или периодичность выплаты купона;
  • дневной оборот на бирже;
  • и многое другое.

Если вам интересует в первую очередь доходность, после сортировки все самые выгодные бумаги будут сверху. Вам останется только выбрать подходящие и совершить покупку.

Более подробно описано в статье: как настроить программу КВИК для покупки облигаций.

Почему дорожают ОФЗ

Чтобы понять, сколько можно заработать на ОФЗ, нам необходимо четко понимать, от чего зависит их доходность. По одним облигациям купон устанавливается сразу, по другим постоянно меняется. Связано это, конечно, с состоянием экономики, а если более конкретно, то с такими факторами:

  1. Ставка рефинансирования Центрального Банка.
  2. Срок погашения облигаций.
  3. Вид облигации.
  4. Способ их покупки.

В зависимости от них облигации могут то дорожать, то дешеветь. Поэтому давайте рассмотрим, как выбрать ОФЗ – для этого разберемся с каждым пунктом.

Ставка рефинансирования

Это главный индикатор, который показывает, каким будет купонный доход от инвестирования в ОФЗ. Связь прямая: чем больше ставка, тем выше купон, и наоборот. За последнее время процент начал снижаться – например, в течение 2019 года он упал с 7,25% до 6,25%. Поэтому сегодня облигации несколько упали в цене. Однако даже на этом уровне доход оказывается выше, чем по большинству банковских депозитов.

Срок погашения

Обычно чем больше срок, тем больше и доходность. Например, народные облигации со сроком 3 года дают 5-6%, а ОФЗ с постоянным доходом (ПД) на 10 лет – до 7-8% годовых и даже более. Однако эта связь не так очевидна. Ведь мы не знаем, как за 10 лет изменится инфляция, т.е. какую просадку даст номинал.

Поэтому рекомендую вложить деньги в ОФЗ с коротким сроком погашения – например, на 3 года. А если вы решили вложиться в долгосрочные бумаги, лучше приобрести ОФЗ ИН. Их номинал индексируется в соответствии с темпами инфляции и еще дает доход 2,5%. Это более надежный вариант по сравнению с остальными облигациями.

Вид облигации

Перед тем, как инвестировать в ОФЗ, нужно разобраться, какие виды облигаций существуют. Как вы уже поняли, самыми популярными являются бумаги с постоянным доходом. Но опять же повторюсь: если вы инвестируете на длительный срок или в принципе опасаетесь высокой инфляции, вам стоит инвестировать в ОФЗ ИН

Также можно обратить внимание и на ПК, ведь купон по ним пересматривается ежегодно в соответствии с индексом RUONIA, который тесно связан со ставкой рефинансирования ЦБ

Способ покупки

Самый выгодный способ, как вложить в ОФЗ – купить их через ИИС. В этом случае вы получаете налоговый вычет одного из 2 типов (выбираете сами):

  1. Тип А: вам возвращают 13% внесенной суммы за счет ранее удержанного НФДЛ (например, с зарплаты). Максимум можно вернуть 52000 рублей в год (но не более того, что с вас реально удержали). Вот как просто можно зарабатывать на ОФЗ. Этот вычет очень выгоден, если вы получаете официальную зарплату (среднюю или выше средней) либо работаете ИП на ОСНО.
  2. Тип Б: вам ничего не возвращают, однако не взимают НДФЛ 13% с полученного дохода. При этом с купона налог не удерживают в любом случае, даже если вы не выберете конкретно этот вычет.

Два главных плюса облигаций

1. для граждан. Номинальная стоимость большинства облигаций составляет всего 1000 рублей.

2. . Он накапливается у текущего держателя. Если инвестор захочет продать ценные бумаги на бирже, то весь накопленный купонный доход не пропадёт. Его автоматически заплатит новый инвестор.

Например, накопленный купонный доход составляет 20 рублей, облигация стоит 1010 рублей на бирже, тогда покупатель заплатит за неё 1030 рублей. В момент выплаты купона ему заплатят полный купон. В зависимости от срока владения все получили свои накопленные проценты.

Можно сказать, что в каком-то роде облигации являются аналогом банковского вклада, но с возможностью всегда его закрыть и не потерять накопленные проценты.

Более подробно про этот механизм можно прочитать в статье:

Виды облигаций федерального займа

Для более детального понимания принципа работы государственных облигаций целесообразно представить некоторую классификацию. Например, по сроку действия гос. облигации можно подразделять на долгосрочные, со средним сроком и краткосрочные — в настоящий момент на рынке имеются ОФЗ с обращением вплоть до 2036 года (ОФЗ-46020-АД). Однако более интересна классификация по принципу выплаты купонного дохода ОФЗ, согласно которой можно выделить следующие виды:

Облигации с переменным купоном (ОФЗ-ПК). Были выпущены 14 июня 1996 года  в соответствии с Генеральными  условиями выпуска  и обращения облигаций федерального займа. Доход выплачивается раз в полугодие (известно только значение ближайшего к выплате купона), а показатель купонной ставки привязан к некоторой изменяющейся величине — например к инфляции или к ставке RUONIA, которую можно понимать как взвешенную ставку однодневных рублевых кредитов 35 банков и посмотреть на сайте http://www.ruonia.ru/

Облигации с постоянным доходом (ОФЗ-ПД). Появляются в 1998 году и предусматривают фиксацию купонных выплат на весь период обращения. На сегодня предусматривают выплату постоянной суммы раз в полгода, т.е. каждые 182 дня в течение срока обращения

В 1999 году начался выпуск облигаций с фиксированным купоном (ОФЗ-ФК или ОФЗ-ФД). По сути это была новация, которая сначала выдавалась владельцам краткосрочных облигаций, поскольку выплаты последних в кризис 1998 года оказались просто заморожены. Несмотря на название, ставка купона по таким облигациям может меняться, но изменение известно заранее — к примеру, несколько лет выплаты установлены в размере 9%, а затем станут 7%. В данный момент такие выпуски потеснены облигациями с амортизацией долга

На сегодня заметное распространение получили облигации с амортизацией долга (ОФЗ-АД), по которым сумма основной задолженности погашается периодически и известна заранее. Первый выпуск состоялся в 2002 году. Отличие таких облигаций от предыдущих в том, что гашение по ним как правило начинается не сразу — например для ОФЗ-46018-АД, выпущенной в 2005 году, дата начала погашения — ноябрь 2019 года. Такие бумаги предназначены для пенсионных фондов, срок их обращения может доходить до 30 лет

В прошлом году начался выпуск облигаций с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН). По ним стоимость ценной бумаги ежемесячно индексируется на индекс потребительских цен в России; пока что выпущено только две облигации данного типа

Найти каждую из типов облигаций (как и график купонных выплат, для чего потребуется бесплатная регистрация) можно на сайте rusbonds.ru, кликнув там в меню «Поиск облигаций». В результате будет примерно следующее окно:

В секторе рынка нужно выставить «Гос» и варьировать вид купона, причем существует и множество тонких настроек. Так, если не выбирать вид купона, а выставить лишь наличие амортизации, то в результатах поиска будут отражены только облигации федерального займа вида ОФЗ-АД. В этом же окне можно определить вид облигации, введя ее код с сайта Московской биржи в верхнюю строку поиска.

Где покупают ценные бумаги

Чем ниже падают ставки по банковским вкладам, тем больше людей устремляются на фондовый рынок. Самым оптимальным инструментом, подходящим для первого знакомства с инвестициями, считаются облигации федерального займа (ОФЗ).

Их выпускает Министерство финансов РФ, и по степени надежности их можно сравнить с банковскими депозитами.

Любые облигации, в том числе и еврооблигации, можно купить на Московской бирже. Для этого потребуется посредник – брокерская компания, которая предоставит доступ к торгам.

Приобрести облигации можно с помощью специальной торговой площадки — например, QUIK или TRANSAQ.

Большинство крупных брокерских компаний имеют свои собственные программы для торговли и мобильные приложения. Последние имеют немного ограниченный функционал, но более удобны для новичков для совершения простых операций.

Если Вы планируете работать с торговым терминалом, проводить анализ облигаций можно прямо в нем.

А выбрали мобильное приложение, придется дополнительно использовать сторонние сервисы. Для этого подойдет, например, rusbonds.ru, где можно посмотреть корпоративные, муниципальные и государственные облигации, ближайшие размещения, доходность и статистику.

Кроме того, на сайте можно отфильтровать бумаги по любому параметру:

  • Сектору рынка.
  • Виду купона.
  • Периоду обращения.
  • Объему выпуска.
  • Доходности.
  • Ставке купона.
  • Рейтингу.
  • Способу размещения.
  • Возможности оферты.
  • Наличию амортизации и т.д.

Мобильные приложения брокеров имеют более скромные возможности.

К примеру, «ВТБ Инвестиции» позволяет сделать сортировку только по названию облигации, доходности к погашению и сроку погашения.

Заключение

Приобретение облигаций – один из распространенных способов инвестирования сбережений. Он имеет свои преимущества и недостатки, обусловленные сущностью этих ценных бумаг.

Облигации бывают государственными (ОФЗ) и коммерческими. Первая категория более надежна, но бывает менее прибыльной. К тому же условия федерального займа предусматривают некоторые ограничения ликвидности бумаг.

Для граждан (физических лиц) в 2021 году значительно упрощен процесс приобретения ОФЗ: снижена минимальная сумма, и практически упразднена комиссия. Для проведения операций с коммерческими бумагами им необходима регистрация в брокерской организации.

Инвестиции в акции и облигации. С чего начать?Инвестиции в акции и облигации. С чего начать?

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Илья Коршунов
Наш эксперт
Написано статей
134
Добавить комментарий