Акции иностранных компаний

Введение в акции — общие сведенья

Инвестиции в акции позволяют любому гражданину стать частично совладельцем компании. Владельцев называют акционерами. Фактически, это инвестирование в реальный бизнес, который работает и приносит прибыль. Конечно, встречаются убыточные и угасающие компании — в них вкладывать не стоит.

Акционер имеет право на получение дивидендов. По результатам работы компании решение о выплате дивидендов рекомендует совет директоров. Но окончательное решение принимается на общем годовом собрании акционеров (ГоСА), где может присутствовать и принимать участие в голосовании любой держатель обычных акций.

Про покупку и торговлю российскими акциями можно прочитать в статьях:

С другими понятиями ценных бумаг можно ознакомиться в статьях:

Диверсификация и стабильность

Захотите вы собрать диверсифицированный портфель из акций российских компаний. Захватить несколько секторов экономики.

Выбираем для примера банковский сектор. И что мы видим? У нас на выбор есть 2 крупных банка, обращающихся на бирже. Один хороший. Другой плохой. Очевидно выбора нет. Берем только Сбербанк.

Технологический сектор. Какие вы знаете публичные компании? Яндекс и Mail.

И то, обе эти компании листингованы на иностранных биржах. А в России обращаются депозитарные расписки (Yandex).

Основная масса компаний представлена в сырьевом секторе. На вскидку даже не могу вспомнить какие-нибудь компании в сфере здравоохранения.

Идем дальше.

Капитализация.

Стоимость каждой из первой пятерки крупнейших российских компаний (Сбербанк, Газпром, Роснефть, Лукойл, Новатэк) находится в пределах 50-80 млрд. долларов.

Опускаемся ниже и что мы видим?

Какой нибудь ВТБ или МТС оценивается в 8 млрд. долларов.

Магнит — 4,5 млрд. X5  — 9 млрд.

Сравните теперь с Apple, Google, Amazon, Facebook или Microsoft. Каждая такая компания стоит больше.

Какая-нибудь вшивая американская компания на сотом месте в индексе P&P500 оценивается дороже, чем наши топовые акции.

Диверсификация

Возьмем для примера, Магнит Пятерочку. Это национальные компании. И основные доходы завязаны только на одну страну. В этом есть определенные риски. Банально, нет денег у населения — дальнейший рост сильно завязан на внутреннем спросе. И это тормозит развитие бизнеса.

Крупнейшие американские игроки — транснациональные компании. И не завязаны только на США. Продают продукцию на всех континентах. Кроме Антарктиды. )))

Плюс многие имеют сильный бренд.

Яркий пример. Coca-Cola. Pepsi. Напитки продаются по всему миру.

Наверняка можно было сделать что-то похожее (хотя попытки были).  И даже лучше, вкуснее. И продавать аналогичную продукцию дешевле колы. Но что-то не наблюдается потока желающих открывать подобное направление.

Где лучше покупать акции?

Подведем небольшое резюме вышесказанному (или написанному).

В России или лучше сразу перейти к зарубежному брокеру? Особенно, если речь идет об ETF.

Комиссии за владение ПАЯМИ в несколько раз ниже (условно 0,04 против 0,9%). Угадайте где? (На СШ.. начинается, на ..А заканчивается.)))

Но многие забывают про различные льготы, которые государство «одарило» отечественных инвесторов.

  • Это и возможность покупки ETF на ИИС. С получением 13% дополнительной прибыли ежегодно.
  • И льгота за долгосрочное владение фондом более 3 лет (освобождение от уплаты налогов на прибыль).
  • Брокер сам рассчитывает и списывает налоги (голова не болит).
  • Возможность покупки в рублях (экония на валютных переводах за границу).

Если рассматривать покупку отдельных акций.

В России мы заплатим только плату за сделку — в среднем 0,03% + какие то небольшие деньги брокеру ежемесячно (от нуля до 100-300 рублей) за ведение счета и депозитария. Нет сделок — нет расходов.

Иностранные капиталисты хотят от нас денег постоянно — 10 баксов ежемесячно. И это по минимуму.

Снова про ИИС. Так как акции американских компаний торгуются на российском фондовом рынке — мы имеем полное право включить их в свой портфель на инвестиционном счете и получать льготы по налогообложению или делать возврат 13%.

Если рассматривать только «отечественные» способы покупки иностранных акций: ПИФ, ETF и СПБ.

Инструмент для ленивых — это конечно же ПИФ. Плата за это — более высокие комиссии.

Но здесь тоже нужно будет немного «попотеть». Выбрать управляющую компанию с адекватными комиссиями. И естественно изучить прошлые результаты. Как успешно справляется фонд с задачей по зарабатыванию денег.

ETF — это более низкие расходы. Плюс возможность покупки на ИИС (у ПИФов нет). Доходность — среднерыночная. Можно не зацикливаться только на акциях какой-то одной страны (Америки), а вложиться сразу по всему миру. Для этого хватит тысяч 30.

Если вы начинающий инвестор, обладающий весьма скромными капиталом, целесообразней выбрать первые два способа покупки иностранных акций.

Плюс не забываем про возможный барьер на валютном рынке в 1 000 долларов.

Отдельная покупка акций. Здесь нужно иметь хотя начальное представление об оценке акций. Технический и (или) фундаментальный анализ.

Почему нужно покупать именно эту бумагу? Она на слуху, все ее покупают, по телевизору сказали, аналитики рекомендуют, очень перспективное направление, цена хорошо упала и бумага стоит очень дешево, сильный бренд, надежная, имеет отличные фундаментальные показатели или платит высокие дивиденды.

Какими критериями будете руководствоваться при выборе лично вы?

Кстати снова про дивиденды. Огромным плюсом отдельной покупки акций — это получение постоянного денежного дохода. Стоимость акции может снизится, а дивиденды увеличится. Вот такой парадокс.

Можно создать чуть ли еженедельный дивидендный поток. Купить несколько десятков акций. С разными сроками выплат. И дивы будут постоянно поступать на ваш счет (устанете тратить)))

Дополнительно есть возможность самостоятельно выбрать бумаги с высокими дивидендами. И получать не средние 2%, а 3-4 и даже 6-8% в виде дивидендов. В долларах.

Удачных инвестиций!

Что нужно знать новичку

Для начала еще раз уточним, как можно заработать на акциях:

  1. Рост котировок. Продали дороже, чем купили. По информации выше можно понять, сколько можно было заработать, если бы купили акцию Сбербанка в 2015 году, а продали в 2019 году.
  2. Получение дивидендов. Некоторые инвесторы включают в свой портфель только дивидендные акции, потому что доходность по ним одна из самых высоких в мире. Вот лидеры по размеру выплат акционерам:

Сразу хочу предостеречь от покупки, решение о которой основывается только на этих цифрах. Нужно обязательно проанализировать эмитента, его дивидендную политику и историю выплат, показатели работы и перспективы развития.

Еще один популярный вопрос новичка: “Где хранятся акции, когда ты их купил?” Во-первых, бумажные акции вам никто не выдаст. Их нет. Существуют лишь электронные записи о том, кто и когда купил ценную бумагу. Во-вторых, эта информация хранится в специальной организации – депозитарии. Ни брокер, ни управляющая компания не могут совершать действия с бумагами на счете без вашего специального поручения.

И еще несколько важных терминов:

  1. Лот. На бирже акции торгуются лотами. Один лот может включать, например, одну акцию, 10, 100 и даже 1 000. Поэтому перед тем как нажать кнопку “Купить”, еще раз посмотрите размер лота, чтобы не потратить сумму больше, чем рассчитывали.
  2. Тикер – это специальный код, в котором зашифрована конкретная акция на бирже. Например, MGNT – Магнит, GMKN – Норильский никель, SBERP – привилегированная акция Сбербанка.
  3. Биржевой стакан – это спрос и предложение на акцию в реальном времени. С одной стороны располагается цена спроса и количество желающих купить по ней. С другой – цена предложения и количество желающих продать по ней.
  4. Ask – цена предложения. Если вы покупатель, то вы должны смотреть цену, по которой продавцы сейчас продают ценную бумагу, т. е. Ask.
  5. Bid – цена спроса. Если вы продавец, то анализируете цену, по какой покупатели сейчас готовы купить вашу акцию.
  6. Спред – разница между стоимостью покупки и продажи.

На рисунке ниже представлен биржевой стакан. Спред равен 7 копейкам. Черные цифры – количество желающих купить и продать данную ценную бумагу. Как работать с биржевым стаканом, я дальше в статье покажу.

Как купить акции иностранных компаний

Непосредственно покупка акции иностранных компаний осуществляется брокером после поступления указания от инвестора. Сделать это можно тремя способами:

  • Телефонное поручение. Это классический, но уже устаревший способ общения с брокером, невыгоден по двум причинам. Во-первых, за это берется комиссия в размере 25 долларов США, а во-вторых, этот способ удобен только долгосрочным инвесторам, которые редко совершают сделки.
  • При помощи торгового терминала. Это самый лучший, профессиональный способ управления своими активами и проведения сделок. Сегодня каждый брокер предлагает возможность скачать программу терминала для любого стационарного и мобильного устройства. Она напрямую соединяется с сервером и позволяет проводить оперативные действия со своими активами из любого места, где есть Интернет.

Купить акции иностранных компаний можно как на долго, так и на краткосрочный период.

Отличные перспективы приносит и торговля акциями внутри дня. Цена любого товара, в том числе и ценных бумаг, во время торгов на биржах не является статичной, и колебания в спокойных условиях могут совершаться в диапазоне 1 – 5 процентов в день. Поэтому даже если ежедневная прибыль от купли-продажи акций будет составлять 1% за торговую сессию, то в годовом выражении можно получить до 300% прибыли с учетом нерабочих дней на бирже.

Те же люди, которые не хотят рисковать и готовы довольствоваться пассивным доходом, могут приобрести консервативные акции, которые считаются безрисковыми. В этом случае, помимо морального удовлетворения от владения ценными бумагами известных мировых компаний, можно получить и доход в виде дивидендов. Если акции компании выросли на 13%, то 2-5% дивидендных не будут лишними.

Кроме брокеров, указанных выше, я зарабатываю на акциях при помощи опционов у отделения по опционам того же брокера. Инвестировать в опционы можно на короткий срок, но прибыль будет фиксированная — от 70% за каждую сделку. Чтобы долго не рассказывать, как это работает, я покажу на примере.

Я захожу на эту страницу и выбираю акции:

Указываю время закрытия сделки (срок опциона) на 22:00, через 14 минут:

Остается указать главное условие — упадет или вырастет цена на указанное выше время. Я считаю, что акции продолжат рост и нажимаю кнопку ВВЕРХ:

Обратите внимание, здесь не имеет значение на сколько вырастет цена, на 1 цент или 1 доллар, важно лишь условие роста. А вот график цены при закрытии опциона:

А вот график цены при закрытии опциона:

Цена на момент закрытия сделки была выше, а я с инвестиции $80 вернул $136, включая 70% прибыли или $56 чистыми:

Для работы с опционами я выбрал брокера FiNMAX, так как это самый надежный опционный брокер на данный момент, он имеет регулятора ЦРОФР и предлагает самые высокие проценты по сделкам. Также здесь широкий выбор активов.

Итак, где купить акции физическому лицу в России или заработать на них теперь понятно, осталось только выбрать брокера и делать покупки

При выборе брокера обратите внимание на то, чтобы тех. поддержка была на русском языке, так как вдруг вам понадобится помощь, а на другом конце провода вам будут говорить на непонятном языке

В целом все брокеры со всего мира стремятся работать на Кипре, Белизе, Виргинских островах… Связано это с низкими налогами.

Обратите внимание, что:
Перед тем как купить акции иностранных компаний, проведите аналитику, сравните разные компании, ищите не только среди всем известных и компаний на пике, но и среди темных лошадок с большими перспективами.

Дивиденды

Доходность

Российский фондовый рынок — самый щедрый на дивиденды. В мире. Это факт.

В США — платят мало. S&P 500 (вернее компании, входящие в индекс) дает около 2%.

Здесь явный перевес в сторону российских акций.

Но высокая дивидендная доходность в долгосрочной перспективе не очень хорошо. Получается большая часть прибыли (а то вся) уходит на дивиденды. Значит компания не пускает их на развитие и расширение бизнеса.

По какой причине? Не хочет. Не знает как эффективно использовать кэш для роста. Или главные акционеры стараются выкачать побольше бабла из бизнеса.

Частота выплат

Выплата дивидендов каждый квартал (4 раза в год) — обычная практика для американских компаний. Некоторые платят даже ежемесячно (в основном фонды недвижимости — REIT).

Что у нас?

Буквально еще пару-тройку лет назад, российские компании платили дивы РАЗ В ГОД.

Сейчас наблюдается тенденция на более частые выплаты. Раз в полгода (но их мало). Некоторые уже платят 4 раза в год (еще меньше).

Стабильность выплат

Сколько и чего направлять денег акционерам в виде дивидендов прописано в дивидендной политике компании.

Но российские компании могут постоянно грешить. По поводу и без повода изменять или даже отменять дивиденды.

В итоге может получиться следующая картина. Первый год — насыпают много денег. В другой — оставляют акционером с голым задом. Или кинуть им подачку в виде пары копеек… А сколько заплатят на третий год — остается большой загадкой.

Мало кто действительно дорожит репутацией.

Американцы хоть и платят немного. Зато стабильно. Дивиденды для них святое. Ты хоть в лепешку расшибись, но выплати деньги своим акционерам.

В плохие времена многие компании даже берут кредиты на выплаты дивидендов. Денег нет — это не проблемы акционеров. Вынь и положь положенные выплаты.

Есть компании постоянно выплачивающие дивы на протяжении 10, 20 и даже 50 лет (так называемые дивидендные аристократы и короли). И постоянно повышающие их. Каждый год.

Есть у нас в России, что-то подобное? На вскидку приходит на ум Лукойл, Татнефть, Новатэк (но он платит безумно мало), металлурги отличаются более-менее стабильностью. МТС и еще несколько компаний. Но опять же если смотреть в разрезе последнего десятилетия. В начале нулевых дивы по большинству компаний вообще не платили.

Где покупать акции компаний через интернет

Сегодня каждый совершеннолетний человек может совершить покупку акции любой организации, торгующейся на фондовом рынке. При этом прибыльность инвестирования в ценные бумаги в разы превышает проценты по депозитам или ПИФам. Однако 80% населения практически не интересуется данным способом инвестирования и не знает, где покупать акции компаний через интернет. Динамика клиентов Московской фондовой биржи на:

  • Декабрь 2018 – 2,9 млн. человек
  • Декабрь 2019 – 6,1 млн,
  • Март 2020 – 7,4 млн.

Исходя из вышеуказанны цифр мы видим отличную динамику роста количества людей, интересующихся акциями. Отчасти это произошло на фоне повышения пенсионного возраста в 2018 году и льгот при открытии индивидуальный инвестиционных счетов. Активные люди в возрасте 20-45 лет поняли, что копить на пенсию придется самостоятельно и начали быстро изучать рынок акций, чтобы сформировать себе накопления на старость. Я полностью поддерживаю идею взять будущее в свои руки, ведь финансовая грамотность приносит хорошие дивиденды. Наращивая инвестиционный капитал, вы создаете для себя хорошую финансовую подушку безопасности и в случае непредвиденной ситуации у вас всегда будет чувство спокойствия и ощущение независимости от внешних факторов.

Чтобы понять, где покупать акции компаний в первую очередь необходимо понять механизм покупки ценных бумаг, а так же дальнейшую работу по их продаже.

Этапы покупки акций через российских брокеров:

  • Регистрируетесь в брокерской компании, предоставляющей выход на фондовую биржу физическим лицам,
  • В электронном или бумажном виде подписываете договор,
  • Ждете проверки документов и открытия брокерского счета,
  • Заводите деньги на брокерский счет,
  • Производите операции по покупке акций,
  • В случае получения дохода при снятии средств российский брокер автоматически удержит с вас налог (НДФЛ).

Таким образом, ответом на главный вопрос о том, где покупать акции компаний будет – у брокера через открытых инвестиционный или брокерский счет. Поэтому одним из самых важных решений будет выбор брокера. Давайте проанализируем, кому можно доверить деньги.

Как купить акции, ценные бумаги иностранных компаний

Простые способы

1. Самый простой способ стать акционером зарубежных компаний — купить тематические ETF на Московской бирже. ETF — это фонды акций, которые повторяют состав какого-то финансового индекса. Например, фонд FXUS состоит из акций Apple, Microsoft, Amazon и более 600 других американских компаний.

2. Открыть счёт у российского брокера, который работает с Санкт-Петербургской биржей. Там доступны бумаги большинства крупных компаний США.

Сложные способы

1. Получить статус квалифицированного инвестора и через российского брокера покупать бумаги на зарубежных биржах.

2. Открыть счёт у иностранного брокера и через него покупать акции на зарубежных биржах.

Как стать квалифицированным инвестором?

Для этого нужно соответствовать хотя бы одному из этих требований:• владеть ценными бумагами, производными инструментами, депозитами и счетами в банках на сумму от 6 миллионов руб.;• иметь опыт работы в компании, которая проводила сделки с ценными бумагами, не меньше трёх лет — или не меньше двух лет, если она имела статус квалифицированного инвестора;• в течение года совершить сделки на сумму от 6 миллионов ₽, при этом не меньше одной сделки в месяц и от 10 сделок в квартал;• иметь высшее экономическое образование, или квалификационный аттестат, или сертификат по определённым направлениям (например, CFA или FRA).Получив статус квалифицированного инвестора, вы сможете покупать любые бумаги на зарубежных биржах.

Кто такой квалифицированный инвестор. Информация на сайте московской биржи

Требования к физическим лицам для получения статуса квалифицированного инвестора

Альтернативные варианты

Если вы не хотите заморачиваться со всеми этими брокерами, диверсификациями, налогами и прочая, и прочая, то можно поступить намного проще. Альтернативных вариантов два:

  1. Купить паи ПИФов, инвестирующих в западные рынки. Например, в Сбербанке – Фонд компаний малой капитализации и Потребительский сектор, ВТБ – БРИК, Райффайзен – Потребительский рынок, Альфа-Капитал – Бренды, Газпромбанк – Мировая потребительская корзина, Открытие = Глобальные инвестиции.
  2. Приобрести акции ETF. На Московской бирже есть фонды, инвестирующие в индексы США, Германии, Японии, Австралии, Китая, Великобритании и даже Казахстана.

В чем преимущества этих способов:

  • вы покупаете сразу целую корзину акций – там уже всё сбалансированно и диверсифицировано;
  • порог входа значительно ниже – например, паи Сбербанка можно покупать от 1000 рублей, а акция FinEx MSCI USA UCITS ETF (инвестиции в фондовый рынок США) стоит примерно 2500 рублей;
  • вы можете инвестировать в рублях в долларовые активы, это защищает от ослабления курса национальной валюты (еще больше можно застраховать риски, выбрав фонды еврооблигаций);
  • вы платите меньше комиссий, так как покупаете разом один актив – пай или акцию – а не несколько.

Список первых 20 акций с тикерами, доступных к покупке

Ввод будет происходить поэтапно. До конца 2020 года планируется допустить к торговле всего 50 акций, входящих в индекс S&P500. Отбор осуществляется по уровню ликвидности. В первом «потоке»от 24 августа 2020 на Московскую биржу выпущены 20 бумаг:

№п/п Наименование эмитента Тикер
1  Pfizer Inc. PFE
2 Amazon.com, Inc. AMZN
3 Visa Inc. V
4 Twitter, Inc. TWTR
5 Netflix, Inc. NFLX
6 AT&T Inc T
7 Alphabet Inc. GOOG
8 Advanced Micro Devices, Inc. AMD
9 Exxon Mobil Corporation XOM
10 Intel Corporation INTC
11 Mastercard Incorporated MA
12 Microsoft Corporation MSFT
13 Facebook, Inc. FB
14 Activision Blizzard, Inc. ATVI
15 Apple Inc. AAPL
16 Micron Technology, Inc. MU
17 McDonald’s Corporation MCD
18 The Boeing Company BA
19 NVIDIA Corporation NVDA
20 The Walt Disney Company DIS

Дивиденды

Даты выплаты дивидендов. Кто имеет право на получение дивидендов?

  • Declaration date — дата объявления о том, что компания будет выплачивать дивиденды, а также их размер и даты выплат.
  • Ex-dividend date — это дата обычно за два рабочих дня до даты закрытия реестра акционеров. Если вы купили акции до этой даты и сохранили их до даты закрытия реестра акционеров, то вы имеете право на получение дивидендов.
  • Record date — это дата закрытия реестра акционеров. Дивиденды за данный отчётный период получат только те, кто является акционером на эту дату.
  • Payment date — дата выплаты дивидендов. Она может быть с задержкой 1-2 месяца относительно даты закрытия реестра акционеров.

Про дивиденды

Выплата прибыли акционерам осуществляется 1 раз в квартал. Вначале деньги зачисляются на брокерский счет, а после этого попадают владельцу ценных бумаг. До акционера дивиденды дойдут минимум через 14 дней от даты выплаты непосредственным держателям ЦБ.

Отличие иностранных и российских акций состоит в:

  • размере выплат;
  • стабильности дивидендов;
  • ежегодном росте.

Дивиденды для владельцев акций компаний РФ составляют от 6 до 8%, а иностранных — 2%. При этом зарубежные предприятия регулярно выплачивают требуемую сумму и ежегодно ее повышают, несмотря на состояние фирмы, а отечественные могут перестать перечислять процент или снизить его до 10-30 коп.

Почему это важно для рынка

Раньше акциями иностранных компаний в России торговала только Санкт-Петербургская биржа. На ней доступны бумаги около 1400 структур, в том числе автопроизводителя Tesla и европейских фирм.

Однако не все брокеры предоставляют клиентам возможность торговать на питерской бирже. В частности, такой опции нет у «Сбербанк инвестиции», а это один из крупнейших в России брокеров по числу клиентов. По данным портала banki.ru, у Сбербанка 1,845 млн инвесторов.

На Санкт-Петербургской бирже акции иностранных компаний продаются за доллары, а Мосбиржа будет вести расчёты в рублях. Это даст возможность инвестировать в иностранные бумаги, не переводя капитал в валюту по нынешнему высокому курсу, заметила независимый финансовый консультант Наталья Смирнова. При этом дивиденды будут начислять в долларах.

Инициатива Мосбиржи своевременна — банки снижают процентные ставки по рублевым вкладам, а на валютные уже вводят отрицательные ставки, добавляет партнёр Confideri Family Office Ольга Райкес. «В этой ситуации многие начали искать альтернативы банковским депозитам. Часть своих инвестиционных портфелей теперь можно сформировать с помощью бумаг топовых эмитентов — известнейших мировых брендов», — отметила Ольга.

«Мы довольно позитивно оцениваем эту инициативу Московской биржи: чем больше инструментов для инвестирования будет у инвесторов, тем более эффективные и диверсифицированные портфели они смогут формировать», — сказал аналитик ГК «ФИНАМ» Сергей Дроздов.

Налогообложение операций с иностранными ценными бумагами: форма W8-BEN как способ снижения налоговой ставки

С резидентов по операциям с ценными бумагами США удерживает 30%. Снизить ставку до 13% можно, заполнив форму W-8BEN, которая подтверждает, что инвестор не является налоговым резидентом США. На московской бирже, а также в приложениях некоторых брокеров есть возможность подписать эту форму. В этом случае США удерживает 10% от дохода (дивидендов), а российский налогоплательщик должен самостоятельно подать декларацию 3-НДФЛ в налоговую по окончанию налогового периода. В большинстве случаев при торговле ценными бумагами российских компаний брокер является налоговым агентом и списывает налог самостоятельно со счета инвестора.

Если инвестор торгует валютными инструментами или валютой, то помимо налога с дивидендов, потребуется заплатить налог с курсовой разницы от покупки и продажи валюты. Он формируется при продаже инструмента (то есть, если валюта куплена и лежит на счете 5 лет, то рассчитывать налог придется только при продаже ее через 5 лет).

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Илья Коршунов
Наш эксперт
Написано статей
134
Добавить комментарий