Стоит ли вкладываться в облигации федерального займа?

От чего зависят рыночная цена и доходность ОФЗ

Новичка может ввести в ступор большое количество ОФЗ на бирже. Как выбрать из такого многообразия? Во-первых, вы должны определиться со сроком инвестирования. Можно подобрать облигации, погашение которых придется на тот год и месяц, когда вам понадобятся деньги

Во-вторых, обратите внимание на доходность. Она бывает разная:

  • текущая – доходность за текущий купонный период;
  • текущая модифицированная – доходность с учетом купона и разницы в цене на момент покупки облигации;
  • простая к погашению – сумма текущей доходности от купона и от разницы в цене, не учитывает реинвестирование купонов;
  • эффективная к погашению – среднегодовая доходность с учетом всех выплат инвестору, погашения номинала и реинвестирования купонов.

Если вы не предполагаете реинвестировать купоны, то при выборе смотрите на простую доходность

Если будете реинвестировать, обращайте внимание на эффективную к погашению

Рыночная цена облигации может быть выше или ниже номинала. От чего это зависит? От ключевой ставки ЦБ, рисков, срока до погашения, спроса и предложения на рынке. Первые два фактора наиболее существенно влияют на цену.

Например, Центробанк поднял ключевую ставку. Значит, давать в долг экономике России станет выгоднее. Новые выпуски ОФЗ будут с повышенной доходностью. На них вырастет спрос, и цена повысится. А старые выпуски инвесторы начнут продавать, чтобы вложить деньги в более доходные новые. Растет предложение, цена падает. И так до тех пор, пока цены на новые и старые выпуски не выровняются.

Доходность облигации пропорциональна цене. Чем выше цена, тем ниже доходность и наоборот. Такие качели характерны в большей степени для долгосрочных облигаций, у бумаг с коротким сроком погашения волатильность проявляется слабее. Чем больше сроки погашения и выше риски, тем доходнее ОФЗ.

Доходность гособлигации можно увеличить с помощью ИИС. Рассмотрим на примере, как это сделать:

  1. Открываем ИИС по типу “А” и вносим в течение 3 лет по 400 тыс. рублей каждый год.
  2. Ежегодно покупаем ОФЗ. Два раза в год получаем купоны. В начале года, следующего за отчетным, подаем документы на возврат подоходного налога в размере 13 % от инвестируемой суммы. И снова их вкладываем в покупку ОФЗ.
  3. Идеально – подобрать бумагу со сроком погашения через 3 года, когда можно будет закрыть ИИС. Например, ОФЗ-26220-ПД. Ставка купона – 7,4 %. Погашение – 7.12.2022.

То есть доходность складывается из доходности к погашению (5,6 %, если без реинвестирования, и 5,799 %, если реинвестируете купоны) и возврата 13 % от государства.

Налогообложение купонного дохода по всем видам ОФЗ, в том числе и народных, отсутствует. А вот с положительной разницы между ценой продажи и покупки придется заплатить 13 % НДФЛ. Но это произойдет только в случае продажи ценной бумаги до срока погашения.

Новости »

Сильные данные по рынку труда оказали поддержку рынку США

Санкционные риски ослабли, но исключать сюрпризов не стоит

Рынок российских акций вырос на 0,6-2,1%

Fitch подтвердило рейтинги En+ на уровне «B+»

Золото и серебро дорожают после падения почти на 2,5% накануне

Центробанк Нигерии потребовал от банков немедленно закрыть все криптовалютные счета

Нефть завершает неделю уверенным ростом

Фондовый рынок США торгуется в плюсе

Фонд облигаций ВТБ стал лидером по доходности и притоку средств

Курс Ethereum впервые превысил $1,7 тыс

Акции «Норникеля» подешевели на решении суда о взыскании 146 млрд руб

ВЭБ разместил 10% выпуска краткосрочных облигаций на 2 млрд рублей

Снижение международных резервов РФ в январе составило 0,9%

Не гонялся бы ты за доходностью

В материале Минфина говорится, что облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н) нового формата – это специальный инструмент, разработанный для начинающих инвесторов. В той же статье отмечаются успехи фондового рынка по привлечению частных инвесторов – бум розничных вложений в различные инструменты, в том числе более 2 млн открытых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) и т.д., создание «банками удобных онлайн-инструментов для работы с ценными бумагами». Все это, наряду со снижением процентных ставок по банковским депозитам, как отмечают авторы инструкции, «подталкивает людей к «миграции» на фондовый рынок». Так зачем же в таких условиях создавать еще специальный инструмент для новичков, и насколько он эффективен?

В числе главных преимуществ ОФЗ-н нового формата называются низкий порог входа (10 тыс. рублей, на которые можно купить 10 облигаций номиналом по 1 тыс. рублей), прозрачность условий приобретения и получения дохода, что, как считают в Минфине, «особенно подходит для семейной аудитории». «Надежность ОФЗ-н гарантирована бюджетом Российской Федерации, профицит которого по итогам года достиг почти двух триллионов рублей (1,8 % ВВП)», – говорится в материале. Финансовое ведомство гарантирует выплату купонного дохода каждые шесть месяцев. Ставки зафиксированы на три года вперед. Максимальный пакет ОФЗ-н – 15 млн рублей. Не нужно оплачивать никаких комиссий при покупке и продаже облигаций:их банкам-агентам компенсирует Минфин.

Что нужно сделать для покупки ОФЗ-н?

  • Выбрать банк-агент, который реализует ОФЗ-н. Их четыре – Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк и Почта Банк.
  • Открыть брокерский счет
  • Перевести на него сумму на покупку облигаций со своего банковского счета (если его нет в выбранном банке, то его нужно предварительно открыть)

Эта процедура на сайте банка занимает 5–10 минут.

В материалах Минфина также приводятся мнения консультантов по финансовой грамотности проекта вашифинансы.рфоб ОФЗ-н «нового формата», которые называют инструмент «вашим первым шагом в сторону более доходных инвестиций – корпоративных, муниципальных облигаций и ОФЗ», «практическим рычагом повышения финансовой грамотности населения», «понятным механизмом получения дохода с возможностью его фиксации на среднесрочную перспективу, обеспечивающей стабильный прирост инвестиционного капитала». «Не гонитесь за высокой доходностью, научитесь сначала получать доходность выше банковского депозита: освойте ОФЗ-н и биржевые ОФЗ, разберитесь в их тонкостях, когда какой вид ОФЗ будет выгоднее»«, – советует Анна Заикина, консультант по финансовой грамотности проекта вашифинансы.рф, эксперт Национального центра финансовой грамотности.

Где и как можно купить

Приобрести ОФЗ-н четвертого выпуска №53004 можно, как я уже писал, в одном из 4 банков:

  • Сбербанке;
  • ВТБ;
  • Промсвязьбанке;
  • Почта-Банке (не путать с Почтобанком – это другая контора).

Для покупки нужно либо прийти в отделение с паспортом, либо воспользоваться дистанционными каналами связи. При этом не во всех отделениях ОФЗ-н можно купить. В Сбербанке, например, только в офисах Сбербанк Премьер, в обычных такой возможности нет.

Минимальное количество ОФЗ-н для покупки – 10 штук, максимум – 15 000.

Комиссий при покупке не взимается, но банк возьмет некую резервную сумму – на тот случай, если в момент непосредственной покупки ОФЗ-н цена бумаги изменится. После завершения сделки резерв вернется вам на счет.

Возможные риски по облигациям федерального займа, доходность сегодня и завтра

Несмотря на то, что ОФЗ имеют максимальный уровень защиты от риска, так как государство имеет все возможности для погашения своих обязательств в любое время, риск потери капитала существует даже у такого надежного финансового инструмента. Одним из наиболее коварных и опасных для средств, вложенных в ОФЗ, рисков считается инфляция. Однако в последние семь лет Центральному Банку России удается сдерживать уровень инфляции на отметке в 4,5%, что ниже, чем ставка по ОФЗ. Учитывая, что даже по депозитам процент прибыли не более 4, вложение денег в облигации федерального займа является более надежным способом сохранить капитал.

ОФЗ в ВТБ: особенности

Банк ВТБ занимается выпуском собственных облигаций, поддерживаемых государством. Особенность таких облигаций в том, что реализовать их можно только в отделениях ВТБ. Условия реализации, размер комиссии, порядок и процент начисления дохода по ним также зависит от политики банка, однако не может противоречить указам Министерства финансов. Особенность покупки ОФЗ в ВТБ считается то, что размер комиссии зависит от суммы, на которую были приобретены ценные бумаги. При покупке облигаций на сумму более 300 тыс. рублей комиссия составит всего 0,5%. Оформление сделки ничем не отличается от покупки ОФЗ в Сбербанке.

Как купить народные облигации?

Покупка ОФЗ-н возможна только после открытия брокерского счета. Для того, чтобы это сделать, нужно обратиться в один из банков агентов, после чего его сотрудник оформит все необходимые документы. От будущего держателя ОФЗ-н потребуется:

  • предъявить паспорт
  • принять решение о том, на какой счет необходимо выплачивать купонный доход
  • подписать предложенные бумаги

Купоны могут поступать на брокерский счет или на текущий, с которого инвестор может тратить полученную прибыль. Обычно он привязан к пластиковой карте, выданной банком-агентом.

Нужно помнить, что такая услуга предоставляется не во всех офисах перечисленных банков. Найти отделения, в которых продают ОФЗ-н, можно с помощью официального сайта выбранной организации. Те люди, которые уже являются клиентами этих банков, могут открыть брокерский счет через интернет.

Покупка облигаций также доступна онлайн — через свой личный кабинет на сайте банка или с помощью мобильного приложения. Например, у Сбербанка это приложение называется Сбербанк Инвестор.

Виды евробондов

Существует несколько основных видов валютных облигаций, которые можно классифицировать по следующим признакам:

  • эмитенту – организации, выпустившей ДЦБ;
  • сроку обращения;
  • валюте;
  • цене;
  • типу дохода;
  • целям выпуска.

Государственные ОФЗ в валюте

Государственные или суверенные еврооблигации выпускаются правительствами с целью покрытия дефицита бюджета и воспитания у граждан культуры инвестирования. Одни из самых надежных ценных бумаг, так как сохранность средств гарантируется государством.

Сегодня на Московской бирже размещены 14 еврооблигаций, выпущенных Минфином. Все наименования этих инструментов начинаются на «RUS», например «RUS-28», «RUS-47». Минимальная цена предлагаемых физическим лицам валютных облигаций составляет 0,375 USD, однако наименьший размер лота для этого инструмента – 1000 шт.

Муниципальные

Ценные бумаги выпускаются местными органами власти для финансирования региональных проектов, например «Удмурт2015» или «КрасЯрКр11». Занимают второе место по надежности, но их доходность зачастую выше на 1-2 %.

Корпоративные

Инвестиционные инструменты, выпускаемые крупными корпорациями. Имеют повышенные риски, но наибольшую доходность, если сравнивать с бумагами от Минфина.

Российские компании также выпускают валютные облигации. На данный момент на Московской бирже торгуется более 100 инструментов, например «BCS 08/21», «EVR-22» и физические лица их могут приобретать.

Вся правда о евробондах / еврооблигации.Вся правда о евробондах / еврооблигации.

Иностранные эмитенты

Под определение «иностранный эмитент» подходят все организации, выпускающие облигации в валюте иностранного государства на его территории.

Например, зарубежные компании, разместившие облигации в рублях на российском рынке, – это иностранные эмитенты. Именно они несут все долговые обязательства перед держателями их бумаг.

Как выбрать и каковы риски

Прежде чем сделать выбор, инвестору рекомендуется подробно изучить следующие моменты:

  • доходность бумаг – необходимо смотреть не только доходность к погашению, но и купонный доход;
  • сроки погашения.

Рекомендуется ознакомиться с налогообложением и учитывать риски, связанные с нестабильностью валютного курса. Рейтинг самых доходных выпусков приведу ниже в статье.

ОФЗ и ОФЗ н: в чем отличия

На первый взгляд, особой разницы между ОФЗ и ОФЗ н нет:

  1. ОФЗ дают вам право на получение купонного дохода (в среднем 6-7%) от вложенной суммы. Приобрести их можно на брокерском или индивидуальном инвестиционном счете (ИИС).
  2. ОФЗ н – все то же самое. Но приобрести эти ценные бумаги можно только в крупных банках. Причем открывать ИИС для этого не нужно – достаточно прийти в офис или даже купить ОФЗ н онлайн.

Принципиальная разница

Однако на самом деле разница есть. Обычные ОФЗ – это классические рыночные облигации, которые свободно торгуются на Московской бирже. Это означает, что в любой момент вы можете купить и продать их по рыночной цене, и благодаря этому заработать на положительной разнице. В этом смысле ОФЗ ничем не отличаются от акций, индексов, ETF и других ценных бумаг.

А вот народные ОФЗ н можно приобрести не на бирже, а только в 4 банках:

  1. Сбербанк.
  2. ВТБ.
  3. Промсвязьбанк.
  4. Почта Банк.

Причем не по рыночной цене, а по номиналу (1 штука = 1000 рублей). И продавать их при досрочном погашении вы тоже будете по номиналу, потому что в этом случае выплаты купонного дохода, т.е. тех самых процентов, не будет. А если погасите в срок, то получите и номинал, и купон.

Получается, что это ОФЗ н – это облигации для массового потребителя, который не хочет вдаваться в тонкости биржевой торговли, а просто желает вложить определенную сумму и получить гарантированный процент не ниже, а то и выше банковских вкладов. В этом смысле они ничем не отличаются от обычного депозита: пришли в отделение, положили деньги, и спустя оговоренный срок получили заведомо известный процент.

Таблица сравнения

Чем же еще отличаются ОФЗ от рыночных облигаций? Основные моменты описаны ниже.

параметр сравнения ОФЗ ОФЗ н
цена 1 шт. (номинал) 1000 рублей 1000 рублей
купонный доход* известен или неизвестен заранее всегда известен заранее
величина дохода** 6-7% годовых 6,5-7,5% годовых
минимальное количество штук для покупки 1 10
досрочное погашение продажа по рыночной цене возврат номинала
комиссия за сделку от 0,035% не взимается
покупка через ИИС да нет
покупка в банке нет да
передача по наследству да да
передача другому человеку*** нет нет
открыть на ребенка нет нет

*Купонный доход – это и есть выплата по процентам, как на банковском вкладе. Он устанавливается по-разному для каждого выпуска облигаций. Но в среднем (по состоянию на декабрь 2019 г.) составляет 6-7% годовых. У обычных ОФЗ он также часто известен заранее – например, у облигаций с постоянным доходом ОФЗ ПД. А у народных облигаций ОФЗ он известен всегда.

**Сравнивать доходность довольно трудно, поскольку она периодически меняется в зависимости от конкретного выпуска, срока обращения облигаций, рыночной ситуации и других факторов. Поэтому в таблице представлены средние значения на декабрь 2019 г.

***Передать (подарить, продать) эти ценные бумаги другому человеку у вас не получится. Но вы сможете предоставить нотариально заверенную доверенность на доступ к счету супруги, совершеннолетних детей и других.

Муниципальные облигации

Большинство муниципальных облигаций (исключение – буквально 2 выпуска) торгуются с амортизацией – т.е. эмитент постепенно погашает тело облигации. За счет этого доходность облигаций постепенно падает, так как купон платится в процентах от текущего номинала.

При снижении ключевой ставки инвестировать в облигации с амортизацией – не самая лучшая идея, так как доходность таких бумаг постепенно снижается, а высвобожденные деньги приходится инвестировать куда-то еще. Если в ваши планы входит «купить и забыть», то такие облигации вам не подойдут.

С другой стороны, амортизация хорошая для корпоративных облигаций – вы постепенно будете возвращать капитал и снизите риски, что дефолт одного эмитента нанесет вашему портфелю существенный вред.

 В целом доходность к погашению муниципальных облигаций выше, чем ОФЗ – причем при сопоставимом уровне риска. Поэтому такие облигации могут оказаться интереснее.

Самые доходные муниципальные облигации в 2021 году – в таблице.

             
Название облигации Дата погашения Период выплат Купон, в % годовых НКД Цена, в % от номинала Эффективная доходность к погашению, в % годовых
Карач-ЧеркесРесп-35001 2024-12-18 00:00:00 4 8.7 7.39 105.78 6.82
Хакасия Респ-35006-об 2023-11-02 00:00:00 4 11.7 25.32 108.87 6.77
ТомскАдм-34008-об 2025-12-27 00:00:00 4 6.7 3.49 100.60 6.65
Ульяновская область-35002 2027-06-25 00:00:00 2 6.6 36.89 100.69 6.54
Краснодар-34003-об 2025-12-23 00:00:00 4 6.7 4.22 101.40 6.42
Карелия Респ-35018-об 2023-10-15 00:00:00 4 8 15.78 103.04 6.40
Томская Обл-35067-об 2027-07-23 00:00:00 4 6.7 9.36 101.77 6.39
Омская Обл-35004-об 2025-11-24 00:00:00 4 6.45 9.37 100.84 6.38
Тамбовская Обл-35004-об 2025-12-05 00:00:00 4 8 7.89 106.00 6.37
СвердловскОбл-35009-об 2027-11-17 00:00:00 4 6.25 10.1 100.50 6.27
СвердловскОбл-35008-об 2027-07-29 00:00:00 4 6.1 13.2 99.87 6.27
Марий Эл-35008-об 2024-08-21 00:00:00 4 8.6 12.25 105.21 6.25
КалининградОбл-35003-об 2027-06-16 00:00:00 4 6.1 4.01 100.01 6.24
Ярославская Обл-35018-об 2026-05-24 00:00:00 4 6 30.41 99.70 6.23
НижегородОбл-35015-об 2026-05-27 00:00:00 4 6.1 8.86 100.08 6.22
Ульяновская область-35001 2024-12-07 00:00:00 4 8.1 10.65 104.91 6.21
КалининградОбл-35002-об 2024-12-17 00:00:00 4 7.91 6.93 105.83 6.18
Орловская область-34001 2022-11-26 00:00:00 4 8.3 3.66 103.16 6.15
СПетербург-2-35003-об 2027-04-13 00:00:00 2 6.05 13.43 100.00 6.14
Ярославская Обл-35017-об 2025-06-24 00:00:00 4 7.95 23.74 105.19 6.08
Курская область-35001-об 2025-10-12 00:00:00 4 7.96 0.16 104.67 6.05
КраснодарКрай-35002-об 2025-06-03 00:00:00 4 7.63 9.62 104.57 6.04
НовосибирскаяОбл-34021-об 2025-10-14 00:00:00 4 5.85 0.32 99.82 6.03
КраснодарКрай-35001-об 2024-08-09 00:00:00 4 8.6 15.08 106.60 6.02
СПетербург-2-35002-об 2026-12-04 00:00:00 2 7.65 7.55 105.79 6.02
Мордовия Респ-34003-об 2021-09-03 00:00:00 4 11.7 5.51 103.58 6.00

Доходность ОФЗ в 2019 году: ОФЗ-н 3-го выпуска № 53003

Доходность облигаций для физлиц складывается из 2 составляющих:

  • Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью;
  • Накопленный купонный доход (НКД). Он растет в течение 3 лет. Купонные выплаты производятся каждые полгода.

Общая доходность ОФЗ на сегодня составляет 8-12 процентов. Более точную стоимость можно посчитать с помощью облигационного калькулятора.

В России по ОФЗ для физических лиц доходность имеет фиксированный процент к определенному сроку реализации ценной бумаги. Причем, чем дольше владелец облигации удерживает ее у себя, тем этот процент выше. Так ставка ОФЗ, выпущенных в январе 2019 года, в зависимости от срока хранения составит:

  • 1 год, составляет 6,5%;
  • 1,5 года – 7%;
  • 2 года – 7,5%;
  • 2,5 года – 8%;
  • 3 года – 8,6%.

Накопленный купонный доход и доходность к погашению ОФЗ №53003 по месяцам можно посмотреть здесь.

Выплаты будут производиться 24 марта 2021 года. Если держать облигации менее одного года, то купонный доход по ним выплачиваться не будет. При досрочном расторжении договора в течение 12 месяцев вы получаете только первоначально инвестированную сумму. Если вы продаете ОФЗ после 1 года, то помимо всей суммы покупки вы еще получите купонный доход.

Еще одним моментом, который надо учитывать при расчете доходности ОФЗ 2019 году – это их курсовая стоимость. Хотя они не могут обращать на вторичном рынке, облигации ОФЗ для физических лиц также подвержены влиянию рынка.

Если посчитать на облигационном калькуляторе Сбербанка, то можно увидеть, что сегодня при покупке облигаций на сумму 100 000 рублей общий доход через 3 года составит 15860 рублей (среднегодовая доходность 8,51%).

Особенности новых ОФЗ-н

Первый выпуск народных ОФЗ произвел фурор на рынке, но последующий опыт размещения показал снижение интереса инвесторов к этому инструменту. Поэтому, чтобы вернуть ОФЗ-н былую славу, организаторы выпуска учли недостатки и предложили размещения по новым правилам:

  1. Увеличилось число банков агентов. Если раньше ОФЗ-н можно было купить только в Сбербанке и ВТБ, то теперь к ним прибавились Промсвязьбанк и Почта-Банк. Также планировалось подключить Газпромбанк, но, видимо, не срослось.
  2. ОФЗ-н теперь можно покупать удаленно, через электронные средства связи (мобильное приложение и онлайн-банк). Раньше для этого нужно было приходить лично в отделение.
  3. Отменена комиссия при покупке. Раньше инвесторы платили 1% от покупки, что сразу снижало купонный доход на эту величину. Сейчас все расходы по покупке берет на себя Минфин.
  4. Снижена минимальная сумма покупки. Раньше это был порог в 30 тысяч рублей, сейчас – 10 тысяч (т.е. примерно 10 ОФЗ-н).

Ну и нельзя не упомянуть о новой фишке. Теперь под залог купленных облигаций можно получить кредит в банке-агенте. Например, если вы разместили в ОФЗ-н 2 млн рублей, а потом срочно понадобилась ипотека – можете использовать ОФЗ-н как обеспечение.

Ну и уже привычные особенности ОФЗ-н сохранились и в новом выпуске 2019 года:

  • облигации можно передавать по наследству;
  • ОФЗ-н не обращаются на вторичном рынке, их можно купить только в банке и продать тоже только банку;
  • цены на ОФЗ-н устанавливает Минфин, а не рынок, отследить котировки 4 выпуска ОФЗ-н можно здесь: https://www.minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/ofz-n/current/;
  • купонный доход с ОФЗ-н не облагается налогом.

В целом размещение народных облигаций рассматривается Минфином в качестве элемента финансового образования, новый выпуск служит для привлечения широких масс к делу инвестирования. Поэтому объем эмиссии сравнительно невысок – всего 15 млрд рублей. На еженедельных аукционах ОФЗ Минфин привлекает гораздо больше средств.

Покупка ОФЗ через брокеров

Как купить облигации федерального займа частному инвестору? Приобретение данного вида ценных бумаг имеет ряд особенностей — например, подобно банковскому депозиту оформить их лишь по паспорту нельзя.

Алгоритм действий следующий:

  1. Необходимо заключить договор с крупным надежным брокером
  2. Внести на его счет сумму средств для приобретения ценных бумаг
  3. На предоставленной платформе приобрести выбранный тип облигаций

После того, как описанные действия проделаны и получен выход на Московскую биржу, в терминале можно настроить таблицу параметров, включив туда интересующие вас данные. Важными могут быть сведения о номинале облигации, ее доходности, времени до погашения (чем оно выше, тем больше риск), цены спроса и предложения, а также сведения о купонах: размер и дата выплаты, НКД, периодичность платежей. После чего добавьте класс Т+Облигации. При этом в терминале как правило указано сокращенное наименование облигации, например ОФЗ 29007 — более подробные сведения о купоне можно получить, вставив в поиск сайта rusbonds.ru «ОФЗ-29007». Алгоритм самой покупки достаточно прост:

Поставка купленной облигации в соответствии с выбранным режимом будет осуществлена на следующий день — цена, как уже упоминалась выше, представлена в виде процента от номинала. Т.е. при цене в 108.9 облигация будет стоить 1089 рублей, с учетом накопленного купонного дохода еще несколько больше: 1089 + 34.55 = 1123.55 рублей. Дополнительно будет взята комиссия за сделку (например, 0.12%). Кстати, в отличие от дивидендных акций, выплаты НКД не сказываются на котировках ОФЗ. Цену в стакане можно выбрать и ниже, что увеличит как доход, так и время совершения сделки. Указанная в терминале доходность это доходность к погашению — т.е. доходность, получаемая инвестором при условии, что он сохранит ценную бумагу до срока погашения.

Еще один важный момент возникает в случае, если ОФЗ приобретаются на ИИС. Поскольку последний предусматривает срок пребывания капитала не менее трех лет, купонный доход (при желании его потратить, а не реинвестировать в другие инструменты) может выводиться сразу на банковский, а не брокерский счет.

Способ второй: ОФЗ через брокера

Читая обо всех комиссиях банка, невольно начинаешь думать, что всё это совсем не выгодно простому человеку. Выгода действительно сомнительная, но есть решение – офз можно купить без гигантстких комиссий, если воспользоваться компаниями, которые являются брокерами. И разобраться в этом не так сложно, как многие думают.

Понятие фондового рынка и торговля

Справка. Фондовый рынок (иначе называемый рынком ценных бумаг) — некое пространство для торговли ценными бумагами (акциями и облигациями) различных эмитентов.

Торговля на фондовом рынке происходит через биржи, и ею могут заниматься, как юридические лица, так и практически каждый желающий (физическое лицо), имеющий компьютерное устройство с выходом в интернет для совершения необходимых операций и отслеживания финансовых потоков.

Как простой человек может выйти на биржу?

Чтобы стать участником биржевых торгов, все, что для этого нужно:

  • заключить с ним договор.

После этого инвестор может покупать и продавать ценные бумаги на бирже, пользуясь брокерскими услугами.

Справка. Брокер — это доверенное лицо клиента на фондовом рынке, хорошо знающее определённые его сегменты, умеющее прогнозировать действия эмитентов и других инвесторов. Кроме того, используя свои опыт и знания, этот специалист профессионально может помочь найти уникальные решения, удовлетворяющие финансовые нужды клиента, не разглашая конфиденциальной информации.

Хороший брокер – тот, с помощью которого можно принять правильное торговое решение и не потерять вложенные средства, а также быть в курсе главных новостей и тенденций, что, согласитесь, немаловажно для начинающего трейдера

Небольшой процент за операции

ФАКТ. Комиссии на брокерские операции настолько мизерны, что можно сказать их практически нет.

Цифры комиссии за брокерские услуги такие, что ими можно пренебречь, так как погоды они не сделают. Дело в том, что в этом случае между инвестором и его облигациями отсутствует агент в виде банка, который взимает львиную долю комиссии — 3%. Сюда же приплюсовывается ещё и процент брокерского счёта

При работе напрямую с брокером (внимание: это касается только ОФЗ, но не ОФЗ-н), остаётся только брокерский процент

Например, в БКС это выглядит так:

Если у вас вложено меньше 30000 рублей, то это 170 рублей за месячные услуги депозитария в месяц при совершении сделки в текущем месяце + 0,043% за саму сделку. Итого выходит 0,343% (в сравнении с 3% в случае с ОФЗ-н). Если же вы серьёзно относитесь к инвестициям и вложили больше 30000, комиссия так и останется 0,043%.

Покупать облигации выгодно можно только на фондовой бирже через официального брокера.

Как покупать?

ОФЗ можно приобрести только после открытия брокерского счёта. После открытия счета, брокеры предлагают разные способы на выбор:

  • купить через мобильное приложение (сегодня оно есть уже почти у каждого брокера);
  • настроить торговый терминал quik и купить через него;
  • воспользоваться торговым терминалом webquik – это аналог quik, но работает прямо в браузере (ссылку и данные для входа предоставляет брокер);
  • обратиться напрямую к брокеру, с которым заключён договор, и по телефону попросить его оформить покупку.

Таким образом, физические лица, получившие выход на биржу через брокера, могут купить любые облигации федерального займа с минимальными комиссиями. Но есть способы уменьшить их ещё больше, и даже заработать, получив специальный вычет.

ИИС и налоговый вычет

Преимуществом покупки ОФЗ можно считать дополнительную доходность в виде 13% по вычету индивидуального инвестиционного счёта (ИИС), а это при 400000 приносит до 21 % годовых. Как это сделать будет написано в отдельной статье.

Обратите внимание: ОФЗ-н (народные) нельзя покупать на ИИС

Облигации компаний

Доходность ОФЗ равная {year_ofzdohod} является эталоном «безрисковости». Справедливости ради стоит отметить, что возможна также покупка корпоративных облигаций, имеющих большую доходность, которая составляет от 5%, но может достигать и до 18% годовых. Примеры таких эмитентов можно найти на специальных сайтах, вот некоторые из таких долговых бумаг: Система АФК, РУСАЛ Братск, РусГидро и другие (цифры и эмитенты постоянно обновляются).

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Илья Коршунов
Наш эксперт
Написано статей
134
Добавить комментарий