Опцион: суть, типы, плюсы и основные понятия

Бинарные опционы – основные виды и понятия

Для осуществления торговли опционами, и получении определенной прибыли, трейдеру необходимо знать какие существуют их виды.

Различают 4 основных подвида бинарных опционов:

  • товарные,
  • валютные,
  • фондовые
  • и индексные.

Товарные опционы это такие опционы, базовый актив которых представлен в виде биржевых товаров. На сегодняшних товарных рынках ведут торговлю более чем 100 видами всевозможных биржевых товаров, но торговые платформы для трейдинга опционами, предлагают, как правило, выбирать наиболее популярные сегодня биржевые товары, к которым относятся: металлы (золото, серебро), нефть, сахар, кофе и некоторые другие.

Валютные опционы предполагают, что их базовым активом является пара валют. Как правило, для торговли такими опционами трейдерам предлагают на выбор несколько валютных пар, относящихся к группе major. Другими словами, это самые распространенные и основные пары валют, скажем — EUR/USD, GBP/USD и другие.

Фондовые опционы являются опционами на ценные бумаги либо акции. Как правило, трейдерам предлагают на выбор акции самых известных и наиболее крупных российских и мировых корпораций и компаний, к примеру, «Лукойл», «Роснефть», «Сбербанк», «Газпром», «Google Inc.», «Coca-Cola», «Microsoft» и другие.

Индексные бинарные опционы являются опционами, в базис которых заложены фондовые индексы, к примеру, S&P 500, DAX, Доу-Джонс, РТС и др.

Помимо этого, собираясь торговать опционами, Вам необходимо знать, что такое депозит и инвестиция. Депозитом называют количество средств, необходимое для внесения трейдерами на собственные счета, открытые у дилера, для того чтобы иметь возможность осуществлять торги. В нашей стране, как правило, минимальное пополнение счета или минимальный депозит составляет 100 долларов США.

Инвестицией является сумма, которая трейдерами вкладывается в покупку бинарного опциона. Минимальным стоимостным значением бинарных опционов, обычно выступают 25 долларов США. Если трейдер удачно спрогнозировал направление ценового движения, то он получит прибыль в по оговоренному % -ту от суммы своей инвестиции. Вы не потеряете больше, нежели инвестировали, если Ваш прогноз не сбудется.

Все еще считаете, что опционная торговля это развод? Тогда идем далее…

Компания лидер в бинарном трейдинге — Binomo, обзор и отзывы

ТОП ФОРЕКС БРОКЕРОВ В РОССИЙСКОМ РЕЙТИНГЕ НА 2021 ГОД:

1998 год. ECN брокер!   CASHBASK ОТ АЛЬПАРИ | обзор / отзывы

2007 год. FinaCom.   КЕШБЭК ДО 14$ С ЛОТА! | обзор / отзывы

2007 год. Как получить 1500$? =>> БОНУС $1500 | обзор / отзывы

1997 год. Нацбанк РБ. Не для РФ!   50.000$ НА ДЕМО | обзор / отзывы

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Депозит от 10$!
  ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор / отзывы

Копирование сделок!
  10.000 НА ДЕМО СЧЕТ | обзор / отзывы

Как торговать бинарными опционами, чтобы заработать?

Осуществлять торговлю бинарными опционами совершенно не сложно – Вы приобретаете один из видов опциона, либо «Put», либо «Call», в зависимости от собственного прогноза относительно направления ценового движения какого-либо из активов, т.е. будет ли его цена ниже либо выше от той, что была в начале торгов.

Цена, по которой Вы покупаете опцион, является входной и имеет название «цена-страйк».

  • Когда Вы покупаете бинарные опционы «Call», то предполагаете, что по истечению определенного срока времени цена Ваших активов будет выше, чем данная цена-страйк.
  • А когда покупаете опцион «Put», то наоборот предполагаете, что цена актива понизится относительно цены-страйк.

Все сделки, осуществляющиеся по бинарным опционам, имеют свое время истечения, и продолжительность его может быть самая разнообразная – от нескольких минут, до недели. Чтобы заработать на сделке, т.е. получить прибыль, Ваш прогноз по ней должен быть правильным в момент ее завершения.

Виды опциона для заключения договора

По времени исполнения контракты делятся на:

Европейские. Подлежат исполнению всегда в последний день договора;Американские. Можно реализовать свои права в любой момент до даты окончания соглашения;Азиатские. Предусмотрена реализация прав в определенный промежуток времени. Здесь договор может предусматривать один или несколько интервальных промежутков.

Почти всегда реализация контрактов происходит с помощью денежных расчетов. Покупатель платит за активы с разницей между рыночной ценой и стоимостью опциона.

Под базовым активом подразумевают акции и товары, валюту и фьючерсы.

По формам расчетов разграничивают контракты с выплатой премии или без премии. Договоры, где контрагенту выплачивается премия именно на момент совершения сделки, называются соглашениями с выплатой премии.

По виду актива контракты делятся на:

Биржи, где осуществляют торги, находятся на территории и Америки, и Европы.

Американские биржи:

  • Нью-Йоркская;
  • Тихоокеанская;
  • Филадельфийская;
  • Чикагская.

В Европе это — Лондонская, Московская биржи.

Классификация опционных контрактов Пут и Колл по рынкам обращений

Есть также разграничения по рынкам обращений. Существует биржевой вид договора и внебиржевой вид. В биржевых соглашениях контракт стандартизирован. Все правила устанавливает биржа. При заключении договора две стороны соглашения договариваются только о сумме премии. За всеми остальными параметрами следит биржа.

Соглашения вне биржи заключаются участниками договоров без стандартов, по договоренности. Контракты, которыми оперируют на больших биржах, называются котируемыми. У этих договоров есть определенная цена и граничный термин.

Премией опциона считается плата за заключение соглашения в дальнейшем. Размер премии является итогом сравнения величины спроса и величины предложения на рынке. Премия должна быть такой, чтобы покупатель и продавец не понесли финансовые потери. Величина премии определяется многими составляющими. Это цена контракта, время истечения договора, колебание цен за конкретный промежуток времени.

Сам договор включает в себя определенные стандартные параметры, которые обговариваются в контракте. Почти всегда отражаются:

  • коды договоров – сокращенное название, в котором указывается наименование базового актива, год и месяц выполнения обязанностей по соглашению;
  • количество непосредственно активов;
  • минимальное изменение стоимости;
  • дата перед завершением контракта – договор в эту дату или будет исполнен, или нет.

В опционе предметом контракта является базовый актив. Так, в России на рынке пользуются опционами по продаже акций «Газпрома», «Лукойла». На Чикагской товарной бирже допускаются контракты на пшеницу, сою, а также на кукурузу, газ, нефть, промышленные и драгоценные металлы.

Цены – страйк в торговле опционами

Простыми словами, это максимум, в отношении которого определяют рост и снижение цены актива. И по такой цене можно будет приобрести актив до конца контракта, если это опцион Call, и продать, если это опцион Put. Цена страйк позволяет дать оценку прибыли или убытку продавцов в определенное время.

Приобретая call-опцион, надеются на увеличение стоимости активов в определенной точке времени до завершения контракта, на повышение цены относительно страйк-цены, которое превысит величину премии по опциону. Если покупали put-соглашение и ожидали, что снизится цена базовых активов, она должна настолько снизиться, чтобы можно было получить прибыль за вычетом стоимости опциона.

ТОП ФОРЕКС БРОКЕРОВ В РОССИЙСКОМ РЕЙТИНГЕ НА 2021 ГОД:

1998 год. ECN брокер!   CASHBASK ОТ АЛЬПАРИ | обзор / отзывы

2007 год. FinaCom.   КЕШБЭК ДО 14$ С ЛОТА! | обзор / отзывы

2007 год. Как получить 1500$? =>> БОНУС $1500 | обзор / отзывы

1997 год. Нацбанк РБ. Не для РФ!   50.000$ НА ДЕМО | обзор / отзывы

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Депозит от 10$!
  ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор / отзывы

Копирование сделок!
  10.000 НА ДЕМО СЧЕТ | обзор / отзывы

Плюсы и минусы

Опционные контракты являются уникальными финансовыми инструментами, могущими решить задачи страхования и сохранения капитала инвестора, предпринимателя в рискованных условиях ведения бизнеса.

К главному преимуществу опционов относят то, что за небольшую цену контракта можно застраховать торговую сделку ценой на сотни тысяч и даже миллионы.

Еще одним положительным моментом является то, что опцион позволят инвестору, трейдеру в любой момент продать свой опцион или не исполнять его вовсе. Такой возможности нет в таких инструментах, как фьючерсы, где присутствует обязательство исполнения сделки.

Виды по направлению сделок

Опционы по действию могут быть такими:

Опцион колл имеет смысл покупать в случае, если мы предполагаем рост индекса, например с 400 пунктов до 800. Приобретая данный опцион мы получаем возможность зафиксировать цену и выгодно купить за 400 пунктов, когда цена на рынке будет уже 800.

Что касается продажи опциона call, то это уместно делать тогда, когда есть уверенность в том, что не будет роста индекса. В таком случае вы получите залог опциона, т.к. контрагенту будет не выгодно его исполнить.

Если опцион call приобретается, когда мы уверены в росте индекса, то с опционом put дела обстоят наоброт, когда предполагается падение. На текущий момент цена 800 пунктов, а предполагаемый падения цены — страйк 400. Это приведет к тому, что на момент, когда индекс упадет в стоимости до 400, контрагент обязан его выкупить за 800.

Продавать опцион пут следует, если вы не предполагаете падения цены индекса. В этом случает контрагент не затребует исполнения опциона и вы получите сумму залога.

Опцион колл, опцион пут — что это такое?

Помимо понимания термина опциона, для успешного овладения этим инструментом требуется понимание еще ряда связанных понятий — опцион колл, опцион пут, премия, страйк, экспирация.

Премия опциона — это та цена которую платит покупатель опциона продавцу при заключении опционного договора. Простыми словами премия опциона — это плата за возможность воспользоваться возможностями опциона, то есть заключить сделку в будущем на текущих условиях. Премия опциона гораздо ниже в сравнении с потенциальным убытком, который можно понести при неблагоприятном стечении дел.

Опцион колл (Call) и опцион пут (Put) — это два типа опционов. Опцион колл дает право его владельцу купить актив в будущем по заранее установленной цене. Опцион пут — напротив, дает право держателю опциона продать актив в будущем по заранее обговоренной цене.

Страйк — это цена исполнения опциона, то есть цена по которой держатель опциона имеет право купить или продать актив в будущем. Для примера предложенного в предыдущем параграфе с поездкой в Испанию, страйк опциона будет равен 71 рубль за евро.

Понятие экспирация я уже разбирал при рассмотрении фьючерсов. Здесь все аналогично. Экспирация опциона — это определенная дата/момент в будущем, когда опцион прекращает свое действие.

Суть работы опционов

Существуют такие понятия, как фьючерс и опцион, которые по определению практически идентичны. Но фьючерс – это обязательство и покупателя, и продавца. А опцион – обязательство только для продавца. Во втором случае покупатель получает право выбора: либо приобретать базовый актив, например акции, либо не покупать его. Во втором случае потеря ограничивается исключительно ценой контракта.

Понять, что такое опционы простыми словами, можно на примитивном примере, взяв на рассмотрение пекаря и фермера. Пекарь готовит сдобу хорошего качества из пшеничной муки по предзаказу, а фермер обеспечивает поставки пшеницы. Но при этом у него есть конкурент по бизнесу

Для пекаря важно получать пшеницу по выгодной для него цене, чтобы его бизнес не стал убыточным. Фермер, в свою очередь, предлагает гибкую ценовую политику для удержания клиента. Судя по этому примеру, пекарь предлагает фермеру купить у него право, то есть опцион, на 10 тонн урожая зерна грядущего года по текущей цене, например, 10 монет за тонну

Он сразу отдает незначительную премию в виде 2%, то есть 2 монеты от величины всей стоимости сделки – 100 монет за право покупки. Благодаря этому опциону фермер будет обязан продать оговоренное количество зерна по установленной стоимости и в указанный срок.

Из этого примера можно понять, как работает этот контракт. Опционный договор – это финансовый инструмент, который не дает равных прав и обязанностей покупателю и продавцу в определенных сделках. В любом случае покупатель опциона будет всегда в выигрыше, независимо от обстоятельств. В том случае, если цена контракта в будущем периоде возрастет, например, станет не 10, а 12 монет, то пекарь сможет воспользоваться своим правом и купить 10 тонн все равно за 100 монет. А если же стоимость рыночная на определенный товар падает, то пекарь просто отказывается от договора и теряет небольшую премию в размере 2%, а значит, дальше идет покупать у конкурентов.

Итак, что же такое опцион:

  • это неравноправный финансовый инструмент, предлагающий покупателю и продавцу абсолютно разные условия;
  • контракт, который покупателю дает право совершить покупку или отказаться от нее. А продавцам он устанавливает обязательства, которые те обязуются выполнять. В данном случае, купить или продать базовый актив – пшеницу. Но обычно на финансовых рынках базовыми активами являются акции или биржевые индексы;
  • документ, напечатанный на листе бумаги, стоит всего 2% от общей стоимости сделки. На 100% сделка может быть совершена только в зафиксированном будущем периоде по истечении срока договора.

Необходимость опционов

Опционы дают право покупателям обезопасить свои позиции, как видно на рассмотренном примере. В менеджменте этот риск носит название хеджирование. Контракты очень востребованы у спекулянтов из-за большого плеча, примерно 50:1. То есть акции приобретаются всего за 2% от их реальной стоимости. Но в этом моменте появляются и большие возможности, и огромные риски.

Какие риски возможны при торговле опционами

Опционная торговля – это своеобразный вид деятельности, непохожий на другие. В нем есть целый список индивидуальных терминов, таких как внутренняя стоимость, цена Strike, коэффициенты чувствительности разного типа, в том числе дельта, гамма, бета и другие. То есть даже опытные трейдеры, строящие свою работу на торговле акциями, должны будут переучиваться, если решат заняться опционами – весьма прибыльным делом. Опционы не продаются без покрытия, то есть их нельзя шортить. Если трейдер прогнозирует увеличение стоимости акций, то ему нужно купить «колл», если снижение, то «пут». Обычно продавцом обоих опционов «колл» и «пут» является маркет-мейкер. Прибыль он получает лишь в том случае, если трейдер допускает ошибку.

Лучшие брокеры бинарных опционов:

Брокерская контора Мин. депозит Мин. ставка Бонус Демо-счет Лицензия
10$ 1$ До 100% Да ЦРОФР
100$ 5$ До 150% Да ЦРОФР
5$ 1$ До 110% Да ЦРОФР
9$ 1$ До 60% Да ЦРОФР
200$ 24$ До 100% Да IFSC

Сделка с колл-опционом

Допустим, акция сейчас стоит 5000 Р. Покупатель опциона говорит продавцу: «Давай я заплачу тебе сейчас 1000 Р, но через год, если я захочу, ты мне продашь эту акцию за 5000 Р». Продавец соглашается, получает 1000 Р и надеется, что через год акция не подорожает, а лучше подешевеет. А дальше возможны варианты.

Через год акция стоит больше 6000 Р — например 8000 Р. В этом случае покупатель в плюсе: он заплатил 1000 Р год назад, сейчас отдаст оговоренные 5000 Р — в итоге он заплатит 6000 Р и получит актив, который сейчас стоит 8000 Р. Прибыль покупателя — 2000 Р. Убыток продавца — 2000 Р: он получил 1000 Р год назад и 5000 Р сейчас, но при этом должен продать актив, который стоит 8000 Р.

Через год акция стоит меньше 5000 Р — например 4000 Р. В этом случае покупатель в минусе: он заплатил 1000 Р год назад, а сейчас может заплатить 5000 Р за актив, который в реальности стоит 4000 Р. Тут и срабатывает важный момент: у покупателя есть право, но не обязанность выкупить актив. Конечно, покупатель в здравом уме не будет платить продавцу 5000 Р за актив, который в реальности стоит 4000 Р. То есть контракт не исполнится. Убытки покупателя — 1000 Р, которые он заплатил год назад. Прибыль продавца — 1000 Р, которые он получил год назад.

Через год акция стоит 5000—6000 Р — например 5500 Р. В этом случае покупатель в минусе, но есть нюансы. Он год назад заплатил 1000 Р, которые уже не вернуть, а сейчас может заплатить еще 5000 Р, чтобы получить актив, который в реальности стоит 5500 Р. Если он не воспользуется своим правом купить актив, то потеряет 1000 Р, заплаченные год назад. А если воспользуется, то потеряет всего 500 Р: заплатил 6000, а получил актив за 5500. Со стороны продавца дело обстоит так: год назад он получил 1000 Р, а сейчас еще получит 5000 Р за актив, который стоит 5500. Итого 500 Р прибыли.

Что такое опционы простыми словами

Опцион это производный финансовый инструмент, по условиям исполнения которого покупатель получает право приобрести или продать актив, являющийся базисным для контракта, в определённое время в будущем по ранее оговоренной цене. Вместе с тем продавец получает обязательство продать или выкупить этот актив у покупателя.

Из-за существования двух типов опционов термины «покупатель» и «продавец» становятся весьма условными, из-за чего нередко можно встретить названия держатель и подписчик (выписыватель). Кроме того, согласно биржевой терминологии, покупатель опциона во время сделки открывает длинную позицию по инструменту, а продавец – короткую. Сходу выглядит не очень понятно, но ниже будут реальные примеры опционов.

Другое отличие в том, что за получение такого права держатель опциона выплачивает премию подписчику независимо от исполнения контракта – именно она считается ценой инструмента. Ещё одним моментом, вызывающим недопонимание, является наличие у актива, являющегося базисным для опциона, двух цен:

  • Спот. Это фактическая рыночная цена, которую имеет базисный актив в реальном времени.
  • Страйк. Это сумма, за которую покупатель имеет право, а продавец обязан приобрести или продать актив. Ее также называют ценой исполнения опциона.

Прибыль покупателя классических опционов составляет разница между спот ценой актива на дату исполнения и страйком, за вычетом размера премии. Для лучшего понимания рассмотрим два примера: бытовой и рыночный.

Как это работает?

В быту примером опциона может быть небольшая сумма за резервирование услуги или товара. Например, вы покупаете билет на самолет, но не уверены, что сможете полететь — вы срочно за день до вылета понадобитесь работодателю. В таком случае вы немного доплачиваете и затем используете опцию возврата билета, получая назад его стоимость. Можно сказать, что вы исполнили опцион, а переплата была ценой опциона.

Предположим, что цена акции на 3 июня поднялась и составила 230 долларов. Тогда инвестор (держатель) примет решение не исполнять опционный контракт, по которому у него получается убыток 210-230-5= -25 долларов. Использовав свое право не исполнять опцион, его убыток составит только 5 долларов – размер премии. Она же будет прибылью контрагента.

Существует много активов, на которые выпускаются опционы. Ими могут быть как товарные активы (нефть, газ, золото), так и ценные бумаги, индексы, и даже другие ПФИ.

Сравнение бычьего колл-спреда и отдельного опциона

Лучше разобраться в спредах поможет сравнение двух стратегий в трех разных сценариях развития событий. Чтобы получить лучший финансовый результат, нам не обойтись без анализа биржевых опционов.

Сценарий 1. Цена акции Apple выросла, и на дату экспирации она составляет $159,50. Сначала посмотрим на вертикальный спред. Короткий 160-й колл, который мы продали за $314, теперь не имеет стоимости, поскольку он находится вне денег (опционы будут стоить один-два цента даже за минуту до экспирации, тем не менее, для упрощения примера, предположим что их рыночная стоимость равна нулю). Таким образом, мы заработали $314 на продаже колла.

Длинный 150-й колл, который мы купили за $850, теперь на $9,50 ($159,50-$150,0) находится в деньгах, поэтому он стоит $9,50. Таким образом, мы заработали $100 ($950-$850) на покупке 150-го колла. А наша чистая прибыль составляет $414 ($314 + $100).

Цена, которую мы заплатили за вертикальный спред, составляла $536, поэтому прибыль на капитал составила 77% (100% * $414 / $536). Максимальный риск был равен цене, по которой мы купили спред – это $536.

Теперь сравним это с простой покупкой 150-го опциона колл за $8,50. При цене акции в $159,50 наш длинный колл стоил бы $9,50, что давало бы нам прибыль в размере $100. Поэтому возврат на капитал составил бы всего 11,7% (100% * $100 / $850). Наш максимальный риск был бы равен $850 – цене, которую мы заплатили за опцион колл.

Сценарий 2. Apple в основном торгуется в боковом тренде, и на дату экспирации цена акции по-прежнему составляет $156. В нашем вертикальном спреде длинный 150-й колл теперь будет стоить $6, что дает убыток в $250 ($850-$600) в одной части опционной позиции. Но наш короткий 160-й колл не будет иметь стоимости, в результате чего прибыль по этой части позиции составит $314 (100 * $3,14). Таким образом, наша чистая прибыль составит $64 ($314 — $250).

Сравним это с простой покупкой 150-го опциона колл за $850. В этом случае мы бы сейчас несли убыток в размере $250 ($850 — $600). В случае вертикального спреда, временной распад вообще не был бы проблемой. Но если бы мы просто купили 150-й колл, а не использовали вертикальный спред, позиция была бы убыточной из-за временного распада и отсутствия направленного движения рынка.

Сценарий 3. Мы ошиблись относительно направления движения цены акции Apple, и она двинулась к отметке $110. Оба опциона, из которых состоит наш вертикальный спред, находятся вне денег и не имеют стоимости. Мы потеряли $850 на длинном 150-м колле, но заработали $314 на коротком колле, следовательно, наш общий убыток составляет $562 ($850 — $314). Это намного меньше, чем потеря $850 в случае простой покупки 150-го опциона колл. Покупка спреда оказалась лучше, чем покупка «непокрытого» опциона во всех трех сценариях. Но есть и другой сценарий.

Сценарий 4. Покупка «непокрытого» опциона колл сработала бы лучше, чем покупка вертикального спреда, если бы цена акции начала активно укрепляться и на дату экспирации составляла бы, например, $165.

В вертикальном спреде 150-й колл, который мы купили за $850, теперь находится на $15 в деньгах и стоит $1500. Это даст нам прибыль в размере $650 ($1500 — $850) в этой части позиции. Короткий 160-й колл, который мы продали за $314, теперь будет стоить $500. Это, соответственно, убыток – $186 ($500 – $314) – в этой части позиции. Таким образом, наша чистая прибыль составит всего $464 ($650-$186), а не $650 ($1500-$850), как в случае покупки опциона колл.

Как купить опцион физическому лицу: пошаговая инструкция

Поскольку практически все опционы торгуются на фондовом рынке, чтобы приобрести такой финансовый контракт, существует несложный алгоритм:

  1. Открывается счет у брокерской фирмы или банка. Счет будет брокерским, он должен быть привязан к текущему или карточному счету клиента. Все это оформляется отдельным брокерским соглашением или договором.
  2. Как только клиент пополнит брокерский счет начальной суммой, брокер открывает ему доступ на свою торговую платформу. Это компьютерная программа типа «Метатрейдер» (версий 4.0 и 5.0) или «Квик». Все это устанавливается на компьютер клиента.
  3. Далее в торговом терминале клиенту нужно выбрать соответствующий раздел в меню брокера — типа «срочный рынок — FORTS» и купить один из предлагаемых там опционов.

У каждого брокера есть свой список доступных опционных контрактов. Поэтому следует предварительно ознакомиться с условиями конкретного брокера.

Для чего нужны бинарные опционы

Стоит сформулировать кратко: бинарный опцион – сродни подкидыванию монетки (на орел или решку) на деньги. Биржевым инструментом бинарный опцион не является, что бы вам не говорили данные специализированные брокеры. Суть бинарного опциона заключается в угадывании, куда пойдет цена базового актива и где она окажется по истечении выбранного промежутка времени.

Если трейдер поставил на рост (то есть, купил опцион-кол) и по истечении выбранного периода времени цена актива действительно выросла относительно цены исполнения, то трейдер… получает выигрыш. Именно выигрыш, который определяется брокером по тому же принципу, по которому вычисляются коэффициенты при ставках на скачках («Ласточка» – 3:1; «Счастливое число Слейвина» – 4:1 и т.д.). Кстати, если же цена окажется ниже цены исполнения, то игрок свою ставку (ах простите, – стоимость опциона) попросту теряет.

Нет, разумеется, для работы с бинарными опционами можно применять весь диапазон фундаментального и технического анализа, вот только, как именно определяются выигрышные коэффициенты, – эта тайна остается на совести брокеров (организаторов этих «забегов»). А значит, и не совсем понятно, сколько же здесь можно заработать (ну, хоть понятно, сколько можно потерять – все!).

Не даром американская SEC давным-давно запретила котировки бинарных опционов в связи с крайне непрозрачным формированием премий по ним.

Кратко об особенностях Put option

Однако, несмотря на то, что опционов существует огромное множество, самым популярным из них считается put опцион. Именно поэтому его необходимо рассмотреть более детально.

Данный контракт имеет свои особенности и подвиды, два из которых были рассмотрены ранее (американский и европейский). Чем выгодна покупка и продажа опционов пут? Специалисты утверждают, что данный тип БО выгоден в том случае, когда цена на рынке значительно ниже, чем та, которую предлагает исполнитель. Только в таком случае владелец опциона сможет выгодно продать свои акции, получив при этом довольно высокую прибыль.

Помимо этого, такое приобретение помогает надежно застраховаться от резкого снижения цен на финансовом рынке. Если же рыночная цена повысится, либо останется прежней, то убыток держателя опциона пут будет небольшим, и будет отвечать стоимости самого БО.

Фьючерсы, опционы, бинарные опционы. В чем разница и для чего они нужны?Фьючерсы, опционы, бинарные опционы. В чем разница и для чего они нужны?

Чтобы научиться управлять процессом купли-продажи бинарных опционов на финансовых рынках, вам понадобится немного времени и выдержки. Только это поможет вам зарабатывать неплохие денежные средства, не рискуя при этом своим материальным положением и личными активами.

Краткая история

Инструменты, ставшие прародителями современных опционов, появились многие сотни лет назад – с древних времён греки использовали контракты, позволявшие фиксировать будущую стоимость товара в настоящем. Однако в более привычном виде массовое обращение опционов приходится на 17-й век, когда голландские спекулянты начали применять их при торговле тюльпанами. Развитие производных финансовых инструментов протекало достаточно медленно до самого 20 века — пока в 1960-х сформировался внебиржевой рынок США, на котором обращались опционы на акции и товарные активы.

Однако настоящий рывок в распространении этого инструмента начался в 1973 году, с открытия Чикагской биржи опционов. К началу 1990-х годов на рынке присутствовало широкое разнообразие этих инструментов с различными базисными активами. Развитие торговли опционами в РФ началось в 2001 году с образования срочной секции на бирже РТС, позднее превратившейся в самый успешный в России рынок производных финансовых инструментов FORTS.

Рыночные опционы, т.е. обращающиеся на крупных мировых биржах, не следует путать с бинарными опционами, которые предлагает множество контор с сомнительной репутацией. В их случаях вы попадаете в финансовое казино с двумя кнопками: сделать ставку на рост или падение актива за небольшой промежуток времени. Например, будет ли график доллар-рубль выше или ниже текущего значения через 15 минут. Контрагент ставки — как правило сама контора. Прибыль тут может составлять 80%, однако потери все 100% — так что устроители игр бинарных опционов оказываются в прибыли.

Источники

  • https://internetboss.ru/opciony-chto-eto-takoe/
  • https://orderflowtrading.ru/torgovlya-na-birzhe/chto-takoe-opciony/
  • https://alpari.com/ru/beginner/glossary/option/
  • https://ru.ihodl.com/academy/options/vidy-opcionov-chast-1/
  • https://InvestorIQ.ru/trejding/opcionnyj-kontrakt.html
  • https://www.audit-it.ru/terms/agreements/optsion.html
  • https://vsdelke.ru/finansy/opciony-chto-eto-takoe.html
  • http://binaryoption.pro/zarabotok-na-binarnyh-opcionah/16-opcion-pokupatelya-prodavca-chto-eto-takoe.html
  • https://investprofit.info/options/

Типы

  • Европейские. Неудобны тем, что позволяют владельцу права покупки/продажи воспользоваться им только в срок экспирации. Это снижает пространство для маневра. Например, до срока экспирации цена БА меняется в выгодном направлении, но трейдер не может досрочно исполнить контракт. Он ждет до срока истечения, за это время график может уйти в убыточную сторону. К дате экспирации он может перейти в состояние «вне денег».
  • Американские – гибче по сравнению с европейскими за счет того, что могут исполняться в любой день до истечения. Трейдер может реализовать свое право на продажу или покупку базового актива до экспирации. Это повышает шансы на успех, нет привязки к конкретной дате, контроль над сделкой сохраняется на протяжении всего срока ее службы.

Предположим, в конце мая покупается опцион Колл (базовый актив – фьючерсы на акции Аэрофлота). Выбран страйк 8000 руб, это значит, что для заработка нужно, чтобы при исполнении контракта цена находилась выше 8000 руб.

Дата исполнения установлена на 17 июня 2020г. Этот пример показан для Московской биржи, на ней торгуются американские опционы, поэтому трейдер может исполнить его до 17.06.20.

Если бы торговался европейский тип, то трейдеру пришлось бы ждать экспирации. По регламенту она происходит 17 июня 2020г. во время вечернего клиринга (18:45-19:05 МСК, обычно время ограничено 18:45-19:00 МСК, но в дни, когда происходит экспирация контрактов, временной диапазон увеличивается на 5 минут). К этому моменту Call опцион становится менее прибыльным – котировки акций Аэрофлота снизились в район 85 руб. за 1 бумагу.

Исполнение контракта все равно дает прибыль, но по сравнению с досрочным закрытием по более высокому курсу трейдер теряет больше половины потенциальной прибыли. Именно поэтому популярнееамериканский тип.

Что касается фиксации результата по сделке, то он может выполняться как открытием встречной позиции, так и непосредственно досрочным исполнением текущего контракта. Второй вариант применяется при отсутствии контрагента для заключения встречной сделки.

Применение опционов

Довольно часто опционы применяются с целью получения спекулятивной прибыли, как это было рассмотрено в примерах выше. Однако из-за более высокой сложности опционов и неравномерности распределения риска между покупателем и продавцом, для спекуляций чаще применяют фьючерсные контракты.

Однако для опционов существует ещё одна важнейшая сфера применения – это хеджирование. Эта процедура представляет собой страхование от неблагоприятного изменения цены при помощи производных финансовых инструментов, и именно опционные контракты подходят для её реализации лучше всего.

Если инвестор хочет застраховаться от роста цены, он занимает длинную позицию по опциону колл. Например, в январе он решает, что в мае ему необходимо будет приобрести акции Apple. Их цена составляет 150 долларов, и он боится её повышения. В таком случае он покупает опцион колл с ценой исполнения в 150 $ за 5 $. В мае цена выросла и составила 190 $, но инвестор исполнил опцион и с учётом уплаченной премии купил акции за 155 $. Если бы цена упала, он бы отказался от исполнения и приобрёл бумаги по рыночной цене, потеряв только 5 долларов премии.

Аналогичным образом хеджируется цена актива от понижения с использованием длинного опциона пут: здесь падение цены на актив приводит к прибыли, тогда как его рост повлечет лишь уплату небольшой опционной премии. На российском рынке ликвидность по опционам очень низка, движение практически отсутствует — но на американском дела обстоят заметно лучше.

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Илья Коршунов
Наш эксперт
Написано статей
134
Добавить комментарий